尊敬的客户:
根据上期发〔2024〕315号《关于铅、镍、锡和氧化铝期权上市交易有关事项的通知》和〔2024〕138号《关于发布铅、镍、锡和氧化铝期货期权合约的公告》,铅、镍、锡和氧化铝期权自2024年9月2日(周一)起上市交易,现就有关事项公告如下:
一、铅期货期权合约
合约标的物 |
铅期货合约(5吨) |
合约类型 |
看涨期权,看跌期权 |
交易单位 |
1手铅期货合约 |
报价单位 |
元(人民币)/吨 |
最小变动价位 |
1元/吨 |
涨跌停板幅度 |
与标的期货合约涨跌停板幅度相同 |
合约月份 |
最近两个连续月份合约,其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到一定数值之后的第二个交易日挂牌,具体数值交易所另行发布 |
交易时间 |
上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间 |
最后交易日 |
标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日,交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日 |
到期日 |
同最后交易日 |
行权价格 |
行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤10000元/吨,行权价格间距为100元/吨;10000元/吨<行权价格≤25000元/吨,行权价格间距为200元/吨;行权价格>25000元/吨,行权价格间距为500元/吨 |
行权方式 |
美式。买方可以在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请;买方可以在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请 |
交易代码 |
看涨期权:PB-合约月份-C-行权价格 看跌期权:PB-合约月份-P-行权价格 |
上市交易所 |
上海期货交易所 |
镍期货期权合约
合约标的物 |
镍期货合约(1吨) |
合约类型 |
看涨期权,看跌期权 |
交易单位 |
1手镍期货合约 |
报价单位 |
元(人民币)/吨 |
最小变动价位 |
2元/吨 |
涨跌停板幅度 |
与标的期货合约涨跌停板幅度相同 |
合约月份 |
最近两个连续月份合约,其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到一定数值之后的第二个交易日挂牌,具体数值交易所另行发布 |
交易时间 |
上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间 |
最后交易日 |
标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日,交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日 |
到期日 |
同最后交易日 |
行权价格 |
行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤50000元/吨,行权价格间距为500元/吨;50000元/吨<行权价格≤100000元/吨,行权价格间距为1000元/吨;行权价格>100000元/吨,行权价格间距为2000元/吨 |
行权方式 |
美式。买方可以在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请;买方可以在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请 |
交易代码 |
看涨期权:NI-合约月份-C-行权价格 看跌期权:NI-合约月份-P-行权价格 |
上市交易所 |
上海期货交易所 |
锡期货期权合约
合约标的物 |
锡期货合约(1吨) |
合约类型 |
看涨期权,看跌期权 |
交易单位 |
1手锡期货合约 |
报价单位 |
元(人民币)/吨 |
最小变动价位 |
2元/吨 |
涨跌停板幅度 |
与标的期货合约涨跌停板幅度相同 |
合约月份 |
最近两个连续月份合约,其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到一定数值之后的第二个交易日挂牌,具体数值交易所另行发布 |
交易时间 |
上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间 |
最后交易日 |
标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日,交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日 |
到期日 |
同最后交易日 |
行权价格 |
行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤100000元/吨,行权价格间距为1000元/吨;100000元/吨<行权价格≤200000元/吨,行权价格间距为2000元/吨;行权价格>200000元/吨,行权价格间距为5000元/吨 |
行权方式 |
美式。买方可以在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请;买方可以在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请 |
交易代码 |
看涨期权:SN-合约月份-C-行权价格 看跌期权:SN-合约月份-P-行权价格 |
上市交易所 |
上海期货交易所 |
氧化铝期货期权合约
合约标的物 |
氧化铝期货合约(20吨) |
合约类型 |
看涨期权,看跌期权 |
交易单位 |
1手氧化铝期货合约 |
报价单位 |
元(人民币)/吨 |
最小变动价位 |
0.5元/吨 |
涨跌停板幅度 |
与标的期货合约涨跌停板幅度相同 |
合约月份 |
最近两个连续月份合约,其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到一定数值之后的第二个交易日挂牌,具体数值交易所另行发布 |
交易时间 |
上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间 |
最后交易日 |
标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日,交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日 |
到期日 |
同最后交易日 |
行权价格 |
行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤2000元/吨,行权价格间距为20元/吨;2000元/吨<行权价格≤5000元/吨,行权价格间距为50元/吨;行权价格>5000元/吨,行权价格间距为100元/吨 |
行权方式 |
美式。买方可以在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请;买方可以在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请 |
交易代码 |
看涨期权:AO-合约月份-C-行权价格 看跌期权:AO-合约月份-P-行权价格 |
上市交易所 |
上海期货交易所 |
二、上市时间
铅、镍、锡和氧化铝期权自2024年9月2日(周一)起上市交易,当日8:55-9:00集合竞价,9:00开盘。
三、交易时间
铅、镍、锡和氧化铝期权每周一至周五,9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。连续交易时间,铅、镍、锡和氧化铝期权每周一至周五21:00-01:00(与标的期货一致)。法定节假日(不包含周六和周日)前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。
四、挂牌合约月份
铅期权首日挂牌PB2412、PB2501对应的期权合约;镍期权首日挂牌NI2412、NI2501对应的期权合约;锡期权首日挂牌SN2412、SN2501对应的期权合约;氧化铝期权首日挂牌AO2412、AO2501对应的期权合约。
铅、镍、锡和氧化铝期权合约中,合约月份涉及的标的期货持仓量阈值均为10000手(单边)。
五、挂牌基准价
由上期所在上市前一交易日公布。
计算公式为二叉树期权定价模型,其中无风险利率取央行一年期存款利率,所有月份系列期权合约波动率取标的期货主力合约90个交易日的历史波动率。
六、每次最大下单数量
100手。
七、行权与履约
铅、镍、锡和氧化铝期权均为美式期权,客户办理行权、放弃行权等业务的时间及渠道见下表。
八、持仓限额管理
期权合约和期货合约分开限仓。
非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和,分别不得超过下表所示的持仓限额。具有实际控制关系的账户按照同一账户管理。
![](/upload/edit/image/20240830/20240830142841_24332.png)
九、套期保值交易头寸管理
铅、镍、锡和氧化铝单个期权与对应的标的期货共用获批的套期保值交易头寸。
十、相关费用
我公司铅期权交易手续费为6元/手,行权(履约)手续费为6元/手;行权前自对冲手续费为6元/手,行权后期货自对冲暂免收手续费;做市商期权自对冲暂免收手续费。
镍期权交易手续费为4.5元/手,行权(履约)手续费为4.5元/手;行权前自对冲手续费为4.5元/手,行权后期货自对冲暂免收手续费;做市商期权自对冲暂免收手续费。
锡期权交易手续费为4.5元/手,行权(履约)手续费为4.5元/手;行权前自对冲手续费为4.5元/手,行权后期货自对冲暂免收手续费;做市商期权自对冲暂免收手续费。
氧化铝期权交易手续费为10.5元/手,行权(履约)手续费为10.5元/手;行权前自对冲手续费为10.5元/手,行权后期货自对冲暂免收手续费;做市商期权自对冲暂免收手续费。
铅、镍、锡和氧化铝期权对客户信息量收取申报费,各品种收取标准一致,如下表所示。
十一、合约询价
非期货公司会员和客户可以在所有已挂牌期权合约上向做市商询价。询价请求应指明合约代码,对同一期权合约的询价时间间隔应不低于60秒。当某一期权合约最优买卖价差小于等于如下表所示价差时,不得询价。
特此通知。
北京首创期货有限责任公司
2024年8月28日