早盘策略

早盘策略2020-10-15

时间:2020-10-15 浏览次数:119 来源:本站

宏观概览       

全球金融市场收评

上一交易日,美国财政刺激政策仍处僵局,新冠疫苗试验接连受挫等消息综合影响下,美国三大股指集体收跌;欧洲股市涨跌互现,亚太股市涨跌不一;中国股市集体回落,富时中国A50期货跌0.36%,隔夜继续下行。美债收益率涨跌不一。美元指数收跌。COMEX黄金重返1900美元/盎司。美元走低,OPCE产油国强力限产,加上中国购买力强劲,国际油价集体上涨。外盘金属普遍上涨,伦镍涨幅超3%。CBOT农产品主力合约多数上涨;ICE农产品期货主力合约集体上涨。


早盘策略      


股指

市场热点及投资逻辑:

10月14日,上证指数收报3340.78点,跌0.56%。成交超八千亿元。北向资金今日恢复交易,全天净卖出15.55亿元,其中沪股通净买入2.05亿元。此前两个交易日北向资金累计净买入近250亿元。基本面有支撑,外围市场表现尚佳,对股指继续乐观对待。昨日稍有回调,但不改上行趋势,维持短中线看多观点。关注3450一线阻力。

策略建议:

持多。


国债

市场热点及投资逻辑:

10月14日,国债期货小幅收跌。十年期国债收益率上行2BP报3.2131%,DR001上行26.9BP,DR007上行8.6BP,SHIBOR3M变动0BP。公开市场方面,央行公告称,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,10月14日不开展逆回购操作。当日500亿元逆回购到期,净回笼500亿元。

长线看多期债不变。基本面来看,经济稳步运行,债券供给有压力,债市短期走势偏悲观,走强仍需等待。

策略建议:

中长期建议逢低做多思路为主,短线观望为宜。


金银

市场热点及投资逻辑:

周三美国三大股指连续两日下跌,美债收益率涨跌不一,金银偏强震荡。国际金银比价为79。短线走势围绕美国刺激政策、大选不确定性、新冠疫苗等事件波动,无明确方向。长线看好金银的观点不变。

策略建议:

观望为主。


沪铜

市场热点及投资逻辑:

LME上涨0.43%,SHFE沪铜下跌0.14%。海外特别是欧洲疫情再次爆发迹象,美国选举之前大规模救助刺激方案再次重燃希望。供给边际好转,四季度的长单TC回升印证这一事实。消费边际走弱,价格难有起色。今年电线电缆行业受国网三季度交货量大幅走低影响,订单迟迟未见好转,调研了解目前房地产调控政策出现收紧趋势,线缆新增订单亦出现下滑。但在疫苗未出之前,财政刺激仍在预期之中,价格难有大跌趋势,但受基本面掣肘也难有大涨,乐观预期之下短期震荡偏多修复跌势。欧洲防疫形势严峻加之英国脱欧贸易谈判前景不明,加之美国财长的言论加重了市场对新一轮刺激前景的疑虑,风险资产纷纷回落。有色金属再度承压,预计今天大概率高位震荡,观察10日均线的支撑。

策略建议:

震荡


沪铝

市场热点及投资逻辑:

铝市核心运行逻辑没有变,密切观察电解铝新增产能投产进度,以及减复产的进度,消费复苏的节奏,利润将重回扁平状态,可能是未来一段时间铝市场的核心运行逻辑。

昨日伦铝震荡下跌0.43%,夜盘SHFE上涨0.34%。

基本面:海德鲁巴西铝土矿输送管道恢复运行,Alunorte氧化铝厂开工率同步上升。

随着四川、云南及内蒙等地电解铝新增及复产产能逐步恢复,四季度供应端放量存在压力,铝供应远期偏空。下游消费端,据SMM调研9月铝板带、铝箔温和向好,铝型材整体环比持平,但建筑型材回暖程度不及原先预期,合金板块稳步好转,铝线缆消费平淡,整体来看,消费尚未出现显著旺季特征。

策略:本周去库超预期,价格暴力反弹。市场向有效边际供给增加的逻辑是不变的,四季度以做空为主。但在疫苗未出之前,财政刺激仍在预期之中,短期需要关注10合约可能的逼仓行为。欧洲防疫形势严峻加之英国脱欧贸易谈判前景不明,加之美国财长的言论加重了市场对新一轮刺激前景的疑虑,风险资产纷纷回落。有色金属再度承压,但不改短期高位偏强形态。

策略建议:

震荡


沪锌

市场热点及投资逻辑:

上一交易日,IMF对全球经济的悲观预期以及全球单周新冠病例增加人数创新高,强生暂停疫苗试验等消息打压市场情绪,美元指数反弹,外盘金属集体下跌。伦锌跌1.27%,沪锌在周二跌0.05%的基础上,隔夜跟跌1.24%。SMM基本金属产量数据公布,9月中国精炼锌产量54.95万吨,同比增速6.57%。1至9月累计精炼锌产量441.9万吨,累计同比增速4.03%。从各冶炼厂10月排产计划看,国内暂无计划检修的炼厂,冶炼厂锌精矿原料库存稳定,预计10月精炼锌产量仍将环比增加,新疆紫金冶炼厂计划于11月中旬开始生产。社会库存持续录减对现货市场施压,供应端紧缺预期不再,下游消费并无亮点可寻,预计锌价会再次考验19000元/吨整数位支撑,因宏观情绪不佳,短期建议空单为主。

策略建议:

逢高做空,关注19000元/吨整数位支撑


沪铅

市场热点及投资逻辑:

上一交易日,IMF对全球经济的悲观预期以及全球单周新冠病例增加人数创新高,强生暂停疫苗试验等消息打压市场情绪,美元指数反弹,伦铅录得连续四日上涨后的首个大阴线,跌幅达2.3%,沪铅隔夜跟跌至14550元/吨的前期支撑附近。SMM数据显示9月中国原生铅产量26.8万吨,同比上升7.33%。2020年1-9月累计产量同比上升4.77%。再生铅炼厂亏损持续,高贴水出货,炼厂利润不佳,叠加节前集中备货,河南地区采购废电瓶热情不高,安徽地区废电瓶供应有所改善。9月国内汽车销售数据表现较好,铅蓄电池终端消费尚可。铅价下行趋势不改,下游消费无亮点可寻,铅市整体依旧供大于求预期不改。叠加悲观的市场情绪,预计铅价仍将进一步下跌。

策略建议:

逢高做空


沪镍

市场热点及投资逻辑:

伦镍上涨3.19%,沪镍上涨1.91%。

2020年10月份国内32家不锈钢厂粗钢排产预计279.4万吨,预计环比增1.36%,同比增加11.98%;其中200系87.6万吨,预计环比增5.55%,300系140.4万吨,预计环比减2.93%,400系51.45万吨,预计环比增7.01%。据Mysteel调研国内钢厂10月份接单不错,部分厂家接单略有压力,分系别来看,200系因钢厂检修结束,产量回升高位,300系产量将略有减少,400系近期主要钢厂均表示需求较好,10月排产较高。

10月份印尼不锈钢粗钢排产27万吨,预计环比略增2.66%,产量再有小幅提升,后续关注新增项目投产情况。

2020年9月镍下游行业PMI综合指数终值50.62%,较2020年8月下调2.62个百分点,仍高于荣枯线。消费端边际走弱迹象显著,金九银十的旺季预期逐渐证伪,不锈钢的利润进一步压缩也是现实的明证。目前镍矿仍在强势挺价,四季度菲律宾进入雨季后,供应将继续偏紧;而镍生铁则受原料支撑,与下游议价继续僵持;纯镍作为原料在经济性将逐渐好转,这一点我在年报报告提到镍市最大的变化,可能形成强有力的支撑。预计节后在消费走弱、高排产的局面下,不锈钢市场将迎来累库,利润仍有进一步压降的空间,多镍空不锈钢仍有一定的盈利空间或者风险偏好者直接多镍。尽管宏观风险偏好不高,但9月新能源汽车销量大增,刺激硫酸镍需求大增,镍价逆势上涨,多单继续持有,其次做空不锈钢利润继续持有。

策略建议:

多单继续持有,其次做空不锈钢利润继续持有。


沪锡

市场热点及投资逻辑:

外盘微震上涨0.19%,SHFE上涨0.6%。复工、需求增加、原料短缺、需求短周期回落仍然是锡市的主要矛盾。全球经济先行指标发出乐观信号:韩国9月出口意外增7.7%,为7个月来首次正增长,显示电子消费受疫情影响在逐渐消退。但在疫苗未出之前,财政刺激仍在预期之中,在预期推动之下预计仍将延续涨势。技术已经突破颈线压力位,多单可以继续持有。

策略建议:

多单持有


钢材

市场热点及投资逻辑:

1、基本面:(1)价格:昨日螺纹钢期货主力合约窄幅调整,盘终收3618,跌0.27%;现货价格弱稳运行,成交有所回落,北京地区持稳、上海地区下跌10-20元/吨、广东地区下跌10元/吨。(2)供需:需求方面,八月份基建投资(含电力)同比增长7%,前值为7.7%,明显低于市场预期,主要由于政府财政压力偏大导致基建投入不足;地产投资增速11.8%,上月为11.7%,而房屋新开工(2.4%,前值11.3%)和施工(10%,前值14.6%)两项指标增速出现放缓,基建和地产后期的需求预期不乐观,mysteel最新库存数据也显示,国庆期间全国螺纹钢社库增长35.2万吨,厂库下降31.3,表观消费量294.3万吨,进入十月,财政资金会逐步向下游传导,资金面较九月会有所宽松,需求有望边际转好;供应方面,   国庆期间mysteel统计的螺纹钢产量减少13.3万吨,钢厂利润偏低叠加限产力度趋严导致供应端有所收缩,不过当前螺纹钢产量相较往年仍保持高位,螺纹钢高库存、高供应结构对价格形成压制。消息面上,昨日社融、M2等重要经济数据相继公布,数据显示,中国9月社会融资规模增量34800亿人民币,预期30000亿人民币,前值35800亿人民币;新增人民币贷款19000亿人民币,预期17000亿人民币,前值12800亿人民币。9月货币供应量M2同比增长10.9%,预期为10.4%,前值 10.4%,整体表现高于市场预期,此外,央行逆回购四连停,预示MLF超额续作概率大,来自市场资金面的支撑尚在。整体来看,在地产融资“三条红线”政策压制下,地产企业融资收紧,而基建投资增速也低于预期,导致九月份螺纹钢需求整体不及预期,在高产量的背景下螺纹钢库存未能良好去化,进入十月,一方面财政资金会逐步向下游传导,资金面较九月会有所宽松,需求有望边际转好,另一方面大气污染防治形势的严峻可能对螺纹钢产量形成抑制,供给端边际收缩,供需结构转好或将对螺纹钢价格的反弹形成支撑,不过高库存结构会对反弹空间形成压制,需关注限产实施情况、终端采购节奏变化以及高价过后市场情绪变化。

2、技术面:RB2101一举突破20日均线,形态上正在构造反弹结构,但是否为反转仍未可知。跨品种套利可长线做空远月螺纹-热卷价差:RB2101-HC2101。

策略建议:

关注成材需求回升状况、库存去化节奏。


铁矿石

市场热点及投资逻辑:

1、基本面:(1)价格:昨日铁矿石主力合约弱势回调,盘终收798.5,跌1.78%;早盘现货报价下调10元/吨,午后市场继续下行,个别贸易商看空后市,着急出货,报价再次下调5-10元/吨,钢厂方面,市场波动加剧,观望情绪加重,少有寻盘,仅个别钢厂零星补库,全天现货市场成交寥寥。(2)供需:节前Mysteel调研247家钢厂高炉开工率89.19%,环比增0.65%,同比去年同期增6.25%,高炉炼铁产能利用率93.2%,环比增0.17%,同比增10.74%,日均铁水产量248.09万吨,环比增0.44万吨,同比增28.58万吨,钢厂生产整体处于高位,同时国庆期间mysteel 统计247家样本钢厂进口铁矿石库存总量10983.62万吨,环比减少871.98万吨,十一期间唐山限产力度趋严的措施主要针对烧结机,或对粉矿需求造成影响;供应方面,四大矿山发货仍在回升,澳洲、巴西发往中国的比例提升,非主流矿进口增加,从mysteel45个港口进口铁矿库存看,节前最新数据显示港口库存增154.26万吨至12060.9万吨,从点钢网库存统计数据看,港口库存整体走高,但北方九港的主流中品MNPJ粉库存去化,从烧结用料上看,钢厂依旧偏好主流澳洲中品粉矿,港口市场上,其余产品的销售热度也远不及主流中品澳粉,由于北方地区的烧结限产政策,近期钢厂对球团的采购十分积极,相比之下,块矿的销售就一直难以有所起色,因为焦炭价格一直较高,使用块矿所需的焦化成本明显更高,因此球团排在钢厂采购直接炉料原料清单的首位,而且有贸易商表示,现在已经有钢厂开始增加进口球团的库存。消息面上,近日唐山市政府发布《唐山市2020-2021年秋冬季工业企业日常减排措施》相关文件,即唐山市秋冬季限产指导性方案,相比于2019年,今年的限产方案总体变化不大,限产时间小幅延长,但整体限产力度稍弱于2019年,不及此前预期。整体来看,十月份环保限产的趋严态势会对铁矿石需求形成抑制,在成材高库存、炼钢利润偏低的结构下钢厂对铁矿石的消耗大概率转弱,同时四大矿山发货仍在回升,澳洲、巴西发往中国的比例提升,非主流矿进口增加,供应端正在扩张,从mysteel 45港库存看铁矿石库存连续走高,整个九月增加608.97万吨,前期供需偏紧的格局极大缓解,在供需向宽松转化的过程中,铁矿石价格或将震荡偏弱运行。

2、技术面:铁矿石主力合约反弹后回落,830-850具有较强阻力,若矿价在此下破750,则下跌趋势大概率确认。

策略建议:

套利: 择机对2101合约布局长线空单


煤焦

市场热点及投资逻辑:

1、基本面:(1)昨日焦炭主力合约窄幅震荡,盘终收2097.5,跌0.23%;焦煤主力合约跟随焦炭走势,盘终收1349.5,跌0.03%。(2)焦炭方面,太原发文要求在 10 月 31 日前关停全市炭化室高度 4.3 米焦炉,涉及产能 960 万吨,焦炭去产能题材仍在发酵,现货市场整体成交情况良好,焦炭第四轮提涨已经全面落地,钢厂对此轮涨价接受程度良好。河北、山西、山东等地区焦企陆续提涨,加上钢材市场走强,商家提涨心态强烈,焦企生产情况无大变化,出货情况良好,几无库存,有部分焦企谨慎出货,焦企在高利润且环保政策相对宽松的情况下,开工多维持高位,焦钢企业焦炭无库存压力,焦企出货情况良好,心态相对乐观,Mysteel节前调研247家钢厂高炉开工率89.19%,环比增0.65%,同比去年同期增6.25%,钢厂生产整体处于高位,库存不断消化,对焦炭采购需求良好,场内到货基本正常,港口现货偏强运行,港口库存明显下降,   Mysteel港口焦炭节前总库存262万吨环比减少6.5万吨。整体来看,焦炭基本面相对良好,在山西、河北限产预期的推动下快速拉涨,但考虑到新产能的投放,产能总体维持紧平衡,但成材端的弱预期又会抑制焦炭盘面走势,短期或以高位震荡运行为主。(3)焦煤方面,焦煤现货市场稳中偏强运行,从供需看,供应方面,洗煤厂产量持续回升,国内煤矿供给较宽松,澳煤进口受限,通关难度较大,但对供应边际影响较弱,蒙煤通关整体正常,整体维持高位;  Mysteel最新调研的全国30家独立焦化厂平均吨焦盈利359.58元,环比涨45.75元,焦炭盈利依然驱动焦企高开工,对焦煤需求尚可,焦企补库较为积极,煤企库存有所下降,价格维持强势,不过目前焦煤期价已有较高升水,后续上行须有现货带动。

2、技术面:焦炭价格保持1900-2100区间内震荡,形态上尚未形成突破;焦煤仍保持多头走势。

策略建议:

建议观望


原油

市场热点及投资逻辑:

9月OPEC 减产协议执行率为102%。其中OPEC产油国减产协议执行率为105%,非OPEC国家减产协议执行率为97%。美国上周API原油库存减少且降幅高于市场预期,汽油和馏分油库存下降。IEA数据显示,第三季度全球石油隐含库存减少230万桶/日,预计第四季度降幅为410万桶/日,但疫情二次爆发导致需求恢复放缓。OPEC将2021年石油需求将增加654万桶/日,达到9684万桶/日,比一个月前的预估减少8万桶/日,因新冠疫情干扰经济增长。IEA预计利比亚12月产量将从当前的30万桶/日增至70万桶/日。欧佩克+继续履行减产协议,IEA预计四季度全球原油库存将大幅下滑,美国API原油库存超预期下降,隔夜国际油价涨超2%。但OPEC下调原油需求增长预期,利比亚产量逐步增加或抑制油价涨幅。预计短期油价维持区间震荡,短线关注布油60日线压力。

策略建议:

区间震荡,短线关注布油60日线压力。


PTA

市场热点及投资逻辑:

装置方面,四川能投100万吨PTA装置原计划10月15日开始检修2周,现延期检修,具体日期待定。辽阳石化大线PX装置计划停车检修5天。成本方面,国际油价维持区间震荡,东营威联PX装置投放后提负运行,整体供应能力提升,关注PTA新装置投产进度。下游聚酯继续涨价去库存,涤纶长丝产销回落,涤纶短纤及聚酯切片产销较好。昨日午后PTA期价大幅增仓拉涨,夜盘小幅高开,短期期价跌势有所放缓,前期空单可适当获利减持。但独山能源二期220万吨计划本月投产,或抑制PTA期价反弹空间,中线反弹沽空为主。

策略建议:

短期期价跌势有所放缓,前期空单可适当获利减持。中线反弹沽空为主。


甲醇

市场热点及投资逻辑:

国际装置方面,伊朗Busher年产165万吨甲醇装置重启恢复,现负荷运行在6成左右,关注后续发货情况。马来西亚Petronas两套合计236万吨甲醇装置因电力问题停车,计划检修2周。伊朗Kaveh年产230万吨甲醇装置假期间装置停车,重启时间未定。印尼KMI年产71万吨甲醇装置计划11月2日附近检修40-45天。国内甲醇市场继续走强,部分地区涨幅有所收窄。港口价格小幅上涨,现货成交刚需为主。内地价格继续推涨,但出货气氛略有转淡。昨日甲醇期价收十字星夜盘小幅回落,预计短期期价区间震荡,短线关注2050-2070附近压力。

策略建议:

  区间震荡,短线关注2050-2070附近压力。


棉花

市场热点及投资逻辑:

美国表示11月初或为达成经济刺激计划,中国9月M2同比增长10.9%。10月14日夜盘原油期货大涨,沙特和俄罗斯承诺继续维持减产协议。棉花期货跟随上涨。国内籽棉收购价格持续抬升,手摘棉和机采棉收购价较双节前有所上涨,机采棉、手摘棉价格可达到6.5元/吨,7.5元/吨。下游纺织企业开工率好于预期,下游消费好转带动棉纱价格上涨。短纤期货上市带动棉价上涨,棉价易涨难跌,建议逢低做多,上方空间14500-14700。

策略建议:

建议投资者择机短多,适当盈利


白糖

市场热点及投资逻辑:

巴西中南部地区持续干旱,甘蔗单产或会降低,提前收榨,但含糖率或会提高。9月份巴西糖厂已完成21/22榨季糖套保821.5万吨。泰国、俄罗斯以及欧盟地区糖产量预期减少,使2020/21年度全球糖市供应缺口扩大至220万吨,国际原糖价格上涨。广西9月销售白糖48.3万吨,同比减少9.2万吨。榨季工业库存结转为31万吨,低于去年同期1.7万吨,国内工业库存结转为56.62万吨,低于去年同期水平,给翘尾行情出现提供可能性。甜菜糖开榨,但初期产量不大冲击力较弱,预计白糖价格近期以上涨为主,建议逢低做多,上方空间5400-5500。

策略建议:

建议郑糖可考虑择机短多


聚烯烃

市场热点及投资逻辑:

沙特和俄罗斯电话会谈重申欧佩克和非欧佩克减产同盟国继续履行减产协议,欧佩克公布了最新的月度报告,预测2021年石油需求将增加654万桶/日,国际油价继续上涨。截至10月14日收盘:11月WTI涨0.84报41.04美元/桶,涨幅2.1%;12月布伦特涨0.87报43.32美元/桶,涨幅2.1%。

聚烯烃库存方面,昨日两油库存在73.5万吨,去年同期库存水平大致在69.5万吨。当前石化去库速度放缓,但整体库存压力不大,石化多数暂稳出厂价,给予市场成本支撑。

综合来看,10月份聚烯烃仍将保持供需两旺态势,供应端新产能将进一步兑现,市场处在季节性旺季,需求韧性依然良好。预计随着时间的后移,新产能有效产量充分兑现,聚烯烃供需天平会向过剩倾斜,需求也存在隐忧,市场运行压力或增大,价格将面临弱势回调的局面。短期来看,中国强劲经济数据支撑市场气氛,同时部分品种货源紧张,成本面支撑尚可。但下游对高价货源抵触情绪渐显,高价成交受阻,部分小幅回落。

策略建议:

中国经济数据强劲支撑市场气氛,国际油价继续上涨,短期利多聚烯烃

操作上,暂观望,等待逢高沽空


今日晨讯      

宏观&金融

中国9月新增贷款、M2、社会融资规模数据均好于预期

中国9月新增贷款、M2、社会融资规模数据均好于预期。9月新增人民币贷款19000亿元,预期17492亿元,前值12775亿元;M2同比增长10.9%,前值增10.4% ;社会融资规模增量为3.48万亿元,比上年同期多9630亿元。

央行举行第三季度金融统计数据新闻发布会

央行举行第三季度金融统计数据新闻发布会,数据显示资管产品增配非金融企业股票1.86万亿元。对于信贷和社融增速,央行调查统计司司长阮健弘表示,目前仍是合理增长,还没有到偏快增长的状况。当前应允许宏观杠杆率有阶段性上升,扩大对实体经济信用支持。央行货币政策司司长孙国峰回应“未来降息和降准空间”称,利率水平与当前经济基本面总体匹配,下一阶段将根据形势变化综合运用多种货币政策工具,保持流动性合理充裕,支持货币供应量和社会融资规模合理增长。孙国峰还表示,将继续保持人民币汇率弹性,稳定市场预期,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

经过深改委审议的《关于推进对外贸易创新发展的实施意见》即将面向全社会公开印发

商务部外贸司司长李兴乾透露,经过深改委审议的《关于推进对外贸易创新发展的实施意见》即将面向全社会公开印发。商务部作为对外贸易主管部门,将会同各地各部门抓好该文件的贯彻落实。

两部门印发《“工业互联网+安全生产”行动计划(2021-2023年)》

两部门印发《“工业互联网+安全生产”行动计划(2021-2023年)》提出,要推动技术创新和应用创新,加快互联网、大数据、人工智能、区块链等新一代信息技术在“工业互联网+安全生产”领域的融合创新与推广应用,探索安全生产管理新方式。



有色金属

SMM:个别厂家因废铜紧张而被迫停产一周左右

废铜持续较为紧张,据SMMl了解,江西地区个别厂家因难购买得到满足生产所需的废铜,从国庆假期末就开始被迫停产一周,并趁机进行设备维护等,厂区内废铜杆产品库存不多。

9月锂电数据分析:动力电池装机量同比上涨66% 铁锂乘用车装机占比达17.5%

9月铁锂电池在乘用车上装机量上涨主因比亚迪“汉”产量大幅提高,叠加上汽通用五菱本月加大宁德时代铁锂装机比重,此外奇瑞汽车、上汽、合众新能源等车企配套铁锂装机量也有大幅提升。未来特斯拉标准续航版Model 3全切换至铁锂后,预计铁锂装机量会进一步提升,在乘用车占比也会继续增加。

新能源汽车9月销量同增67% 下游强劲助推硫酸镍需求

据SMM调研,9月全国硫酸镍产量为6.31万实物吨,环比增4.26%,同比增28.46%。9月硫酸镍产量小幅增加,主因8月底电池级硫酸镍供应形势紧张,9、10月为下游企业的常规旺季,对硫酸镍需求增加,因此本月镍盐厂均在原料满足的情况下尽可能安排满产,但由于9月新固废法落地实施对硫酸镍原料进口存一定影响,9月硫酸镍产量增幅较小。据了解,硫酸镍下游9月需求增幅较大,10月与9月基本持平,但各镍盐厂原料已准备充分,产量将有一定增加。

紫金矿业旗下卡莫阿-卡库拉铜矿加速开发

9月,刚果(金)新冠疫情控制部分解除,紫金矿业旗下卡莫阿-卡库拉铜矿员工进一步充实,卡库拉地下矿开发快速推进,共掘进2,069米,创月度记录新高,项目已累计完成22.6公里地下开拓工程。

伦丁矿业将与智利Candelaria铜矿工会会晤 以期结束罢工

加拿大伦丁矿业(Lundin Mining)旗下智利Candelaria铜矿的工会负责人周二称,公司方面周三将与工会进行会晤,希望重启谈判来结束自上周开始的罢工活动。

澳大利亚金矿商OceanaGold在菲律宾铜金矿大幅裁员 11月中旬或启动第二轮裁员

澳大利亚OceanaGold周二宣布,已对位于菲律宾的Didipio铜金矿裁员,其中,有496名员工被解雇,此外,大约400名合同工也会受到影响。

索密克汽车铝合金底盘核心部件项目试产

日前,索密克汽车配件有限公司汽车轻量化铝合金底盘核心部件产业化项目已完成设备调试,铝合金部件数控生产线启动试生产。该项目是绍兴市柯桥区重点产业项目之一,总投资5亿元,建成后将形成年产新能源汽车铝合金底盘核心部件30万台套及相关汽配件的生产能力。

特斯拉再次降低Model S的价格

近日特斯拉将Model S的价格降低了3000美元,至71990美元。今天,电动汽车公司Lucid Motors宣布了其基础版Lucid Air的价格和规格,试图通过降低价格与特斯拉Model S竞争。而马斯克似乎已经注意到这一举动,今日他宣布特斯拉将进一步降低Model S的价格至69420美元。这将是特斯拉今年第三次下调Model S的价格。

本田呼吁英国政府支持混动汽车 而非纯电动汽车

田呼吁英国政府不要只关注电动汽车,应重新审视混合动力汽车的重要性。该公司认为,纯电动汽车并不是“万能药”,不应该在2035年前完全取代燃油动力发动机。

NAWA推出超快碳基电极 将电池容量提高三倍

法国NAWA Technologies公司推出新型碳纳米管电极。据称,这种超快电极可将电池功率提高10倍,储能能力提高3倍,寿命延长5倍,并使充电时间从几小时缩短至几分钟。



黑色产业链

成交、产量、库存、价格

建材成交量:10月14日,全国237家贸易商建材日成交量为19.79万吨,环比下降5.17%。

铁矿成交量:10月14日,全国主要港口铁矿累计成交139.4万吨,环比上涨20.17%。

检修、环保、安全、去产能

国家能源局新能源和可再生能源司副司长任育之表示,将更大力度推动风电规模化发展;更大力度推进风电技术进步和产业升级;更大力度健全完善风电产业政策;更大力度促进风电消纳。

中钢协:10月上旬,重点统计钢铁企业共生产粗钢2170.32万吨;平均日产粗钢217.03万吨,环比下降0.84%。同期20个城市5大品种钢材社会库存1264万吨,比上一旬增加41万吨,增幅3.4%。

河北发改委公布2019年河北省“百家”重点用能单位能耗总量控制和节能目标责任考核结果,涉及企业12家。

阳泉市公示淘汰煤炭洗选企业名单(第一批)。

唐山市从9月28日起至12月31日,在全市集中开展安全生产“摸排除打”百日攻坚。

邯郸市重污染天气应急指挥部决定10月14日8时至16日8时,启动Ⅲ级应急响应,全市域严格按照《邯郸市重污染天气应急预案》(邯政字〔2019〕19号)有关要求,落实各项应急减排措施。

石家庄市发布重污染天气黄色预警,并于10月14日12时启动重污染天气Ⅲ级应急响应。应急响应解除时间另行通知。

衡水市预计10月14日午后-15日夜间和10月19-21日,可能出现PM2.5轻度至中度污染过程。将在本次大气污染过程应对期间加强对涉气企业的监督检查力度,降低工业污染源的排放强度,以达到橙色响应管控效果。

定州市发布重污染天气黄色预警,于2020年10月14日12时启动Ⅲ级应急响应,解除时间另行通知。

刚果(金)铜精矿出口禁令暂时解除至2021年4月。

IEA月报:2021年中国成品油需求料将反弹。2021年中国成品油需求将创2015年以来的最大升幅。印度明年对成品油的需求将维持在2019年的水平之下。

下游需求

习近平:粤港澳大湾区建设是国家重大发展战略,深圳是大湾区建设的重要引擎。要抓住粤港澳大湾区建设重大历史机遇,推动三地经济运行的规则衔接、机制对接,加快粤港澳大湾区城际铁路建设,促进人员、货物等各类要素高效便捷流动,提升市场一体化水平。

江西省发改委:经江西省政府批准同意,日前江西省发展改革委印发通知,下达了2020年第二批江西省重点项目建设计划。第二批江西省重点项目共64项,总投资1753亿元,年度计划投资188亿元。

黑龙江:截至目前,2020年加强版百大项目已开工480个,开工率96%;已完成投资1705.3亿元,投资完成率68.1%,超过百大项目去年全年投资规模。

9月,北京住房租赁交易量环比下降12.4%,同比增长6.84%。在整租交易中,每平方米的平均成交租金为87.67元,环比下跌1.86%,同比下跌7.3%,回到了2018年年初的水平,并创下2年来新低。

2020年楼市“金九银十”成色十足。中国恒大、碧桂园、万科、保利地产等上市房企近期陆续发布销售简报,9月多数房企销售额同比环比双增,其中部分房企销售环比增幅超20%。

现代汽车集团首席副会长郑义宣10月14日升任集团新一任会长,作为现代集团的第三代继承人正式接班,这也是现代汽车集团时隔20年正式换帅。

长安汽车:预计前三季度净利润为32亿-38亿元,去年同期亏损26.6亿元。其中三季度净利润为5.98亿-11.98亿元,去年同期亏损4.21亿元。

中联重科:预计前三季度净利润为55亿-58亿元,同比增长58.05%-66.68%,其中第三季度净利润同比增长63.99%-97.20%。

产业在线:2020冷年中国家用空调出口仅实现了小幅增长,从规模来看,已连续4年超过5000万台。

10月12日下午,中国航天科工集团旗下江苏大洋海洋装备有限公司举行为欧洲知名船东公司建造的两艘4200DWT高端多用途船开工仪式,这是继今年8月1号开建两艘后再次开工两艘。


能源化工

道达尔重启德州阿瑟港炼油厂小型炼油装置

外电10月14日消息,熟知炼厂运作的消息人士表示,道达尔公司(Total SA)周三重启了位于德州阿瑟港炼油厂的小型原油蒸馏装置(CDU),其日产能为22.55万桶。在飓风德尔塔(Delta)接近墨西哥湾前,名为ACU-2的原油蒸馏装置于10月8日关闭。受到德尔塔带来的狂风影响,道达尔公司10月9日停电。消息人士表示,到周一已完成除ACU-2以外的所有炼厂重启工作。

API:美国原油库存减少540万桶,降幅远高于预估

外电10月14日消息,美国石油协会(API)周二公布的数据显示,美国上周原油库存减少且降幅高于市场预期,汽油和馏分油库存亦下降。截至10月9日当周,美国原油库存减少540万桶,接受调查的分析师预期为减少280万桶。API称,俄克拉荷马州库欣的原油库存增加了220万桶。API数据显示,炼厂炼油量减少了601,000桶/日。汽油库存减少150万桶,调查中分析师预期为减少160万桶。当周包括柴油和取暖油在内的馏分油库存减少390万桶,而预期为减少210万桶。数据显示,美国当周原油进口量增加23,000桶/日。

9月OPEC 减产协议执行率据信为102%

外电10月14日消息,两名OPEC 消息人士透露,9月OPEC 的减产协议执行率为102%。其中一名消息人士称,9月份石油输出国组织(OPEC)产油国的减产协议执行率为105%,而非OPEC国家减产协议执行率为97%。OPEC 技术委员会将于周四开会,讨论减产协议执行情况,并对油市状况进行评估。

俄能源部长:OPEC 将按计划放松减产

据外电10月14日消息,俄罗斯能源部长诺瓦克(Alexander Novak)周三表示,尽管全球新冠肺炎病例激增,但由石油输出国组织及其盟友构成的OPEC 仍将按计划开始放松减产。诺瓦克在一份文章中称:“尽管疫情二次爆发,但我们将与我们的盟友一起,继续乐观看待油市形势,并相信我们将能够逐渐增加产出。”

IEA:全球石油库存稳步下滑 但第二波疫情导致需求放缓

外电10月14日消息,国际能源署(IEA)周三表示,前期在新冠肺炎疫情中大幅攀升的全球石油库存目前稳步下滑,但第二波疫情正导致需求放缓,且会挫伤产油国平衡市场的努力。石油输出国组织(OPEC)及包括俄罗斯在内的盟友计划从明年1月起增产200万桶/日。而据IEA预计,利比亚在交战各方停火后将迅速提升产量,12月产量将从当前的30万桶/日增至70万桶/日。IEA在月报中称,“未来几个月内,市场吸纳额外供应的空间非常有限。那些希望油市供应收紧的人,观察的是一个移动的目标。”OPEC 当前的协议减产幅度为770万桶/日。IEA称,产油国的努力起到了一些效果——油价相对稳定,库存显著下降。第三季度全球石油隐含库存减少230万桶/日,第四季度降幅预计为410万桶/日。不过,IEA并称,夏季的需求回升情况目前有所放缓,因爆发第二波新冠肺炎疫情且各国出台新的限制措施。“这肯定会引发对经济复苏力度的疑虑,随之而来的则是对石油需求增长前景的疑虑。”IEA称,全球石油供应9月下滑,因OPEC 产油国的减产协议执行情况改善,且巴西、加拿大和北海地区供应因炼厂检修和运营中断而减少。

IEA表示,浮式储油的库存量下降尤为明显,9月份全球浮式储油量减少7,000万桶至1.391亿桶。但并非所有地区的库存均降低,美国和日本库存分别减少650万桶和180万桶,欧洲库存则增加330万桶。




首创

END

研究



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