早盘策略2020-11-13
时间：2020-11-13 浏览次数：1523 来源：本站
宏观概览
全球金融市场收评
上一交易日，疫苗利好刺激逐渐乏力，美国单日新冠新增病例连续9天超10W，市场担忧情绪再起，美国三大股指集体收跌。富时中国A50期货连跌2日。纽约尾盘，美元指数涨0.31%，收93.0081。美债收益率走低。避险情绪带动下，COMEX黄金止跌，小幅收涨。国际油价在周三冲高回落后，周四集体走低，跌幅逾1%。外盘金属涨跌不一，伦铅站上60日均线，收1885.5美元/吨。CBOT农产品主力合约多数收跌；ICE农产品主力合约涨跌不一，ICE棉花连跌3日。
早盘策略
股指
市场热点及投资逻辑：
11月12日，沪指跌0.11%报3338.68点。A股缩量，酿酒板块强劲拉升。两市成交七千万，较上日缩量。北向资金连续3日呈现净卖出态势，昨日实际小幅净卖出5.07亿元。中期视角大盘仍在3200到3450的区间宽幅震荡。技术面上大盘连续三日弱势震荡，成交也有所缩量，但空方力量明显减弱，下测60日均线。
策略建议：
多单持有。
国债
市场热点及投资逻辑：
11月12日，国债期货小幅收跌。十年期国债收益率上行0.6BP报3.2365%，DR001上行1.3BP，DR007上行3.1BP，SHIBOR3M变动0BP。央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月12日以利率招标方式开展了1200亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。当日300亿元逆回购到期，净投放900亿元。资金面延续紧势。技术面，十债弱势震荡，成交萎靡，多空皆显无力，行情或转为震荡。
策略建议：
观望。
金银
市场热点及投资逻辑：
周四欧美股市集体收跌，美债收益率全线走低，将10年期收益率拖离1%关口边缘，金银震荡。美联储主席鲍威尔周四出席欧洲央行论坛的小组讨论时说，虽然最近新冠疫苗传来好消息，但其对疫苗的供应前景表示谨慎，随着病毒在美国的进一步扩散，美国经济仍将面临充满挑战的几个月。鲍威尔与欧洲央行行长拉加德、英国央行行长贝利一同指出，新冠肺炎疫情已经造成不均衡的影响，这将伤害到经济增长前景。美国连续11日新增病例超十万。目前金银走势不明朗，方向难寻，不建议操作。
策略建议：
观望。
沪铜
市场热点及投资逻辑：
LME上涨0.44%，SHFE沪铜上涨0.37%。
国内消费表现尚可，出库同比依然增加，库存稳定。美大选基本落定，但结果大概率是分化的两院，大规模财政刺激短期出台的概率不大，中期不利于大宗商品上涨。国内流动性进一步收缩，供给进一步上量，需求相对平稳略有回落，短期以是市场情绪式做多扰动，逢52000上方试空为主。
策略建议：
逢高试空
沪铝
市场热点及投资逻辑：
铝市核心运行逻辑没有变，密切观察电解铝新增产能投产进度，以及减复产的进度，消费复苏的节奏，利润将重回扁平状态，可能是未来一段时间铝市场的核心运行逻辑。
昨日伦铝震荡上涨0.55%，夜盘SHFE上涨1.05%。
基本面：
随着四川、云南及内蒙等地电解铝新增及复产产能逐步恢复，四季度供应端放量存在压力，铝供应远期偏空。下游消费端，据SMM调研10月铝板带、铝箔温和向好，铝型材整体环比持平，但建筑型材回暖程度不及原先预期，合金板块稳步好转，铝线缆消费平淡，整体来看，消费尚未出现显著旺季特征。
策略：本周库存再度大幅去化，软逼仓再现，价格继续向上突破，正式站上15400。市场向有效边际供给增加的逻辑是不变的，但拐点可能四季度看不到了。铝市基本面短期矛盾点不大，供需匹配，仍然维持高位震荡走势，均线呈多头排列，市场情绪高涨，轻仓继续持多。
策略建议：
轻仓持多。
沪锌
市场热点及投资逻辑：
周四，伦锌高位多空争夺激烈，收十字星，报2624美元/吨，整体上行趋势不改。SHFE锌现三连跌。疲软的下游需求难以支撑锌价继续上行，20500元/吨附近压力仍较大。进入四季度，北方高海拔地区天气寒冷，部分矿山将进入传统减停产期，国产锌精矿难有进一步增量，国产矿TC持续走低，精矿进口暂时未受到新冠疫情的影响。锌价处于绝对高位，炼厂开工正常，短期不存在锌锭供应问题。锌价绝对高位，下游仍刚需采购为主，市场成交一般。全球新冠新增人数增加，加上国内的新增病例给重新市场蒙上一层阴影，锌价或进一步回落，但是近期疫苗利好频传，不宜过分看空，预计锌价大概率在19500-20500元/吨之间震荡。鉴于市场多空并存，操作上以观望为主。
策略建议：
暂时观望
沪铅
市场热点及投资逻辑：
上一交易日，伦铅强势走出底部震荡整理区间，下方均线支撑明显。沪铅也逐渐走出底部整理，5日、10均线上穿20日均线，技术面上对铅价形成支撑。随着冬季来临，河南、安徽等地原生铅、再生铅冶炼企业或面临因环保问题停产检修增加的问题，铅供应预期收紧。下游需求仍旧平平，铅基本面仍是供大于求。但是，在外盘铅价的带动下，沪铅短期或继续上行，中长期仍看空铅价，近期鉴于宏观面上的不确定性，我们建议操作上暂时观望。
策略建议：
暂时观望
沪镍
市场热点及投资逻辑：
伦镍下跌0.62%，沪镍上涨0.67%，不锈钢上涨0.48%。
2020年11月中国34家冷轧不锈钢厂冷轧产量预计为128.71万吨，环比增加0.94%；其中200系39.2万吨，环比增加0.28%；300系65.77万吨，环比增加1.43%；400系23.74万吨，环比增加0.68%。高排产尤其是300系持续，对镍的需求仍然向好不变。
2020年10月镍下游行业PMI综合指数终值49.68%，较2020年9月下调0.94个百分点，转至荣枯线下。
消费端边际走弱迹象显著，金九银十的旺季预期逐渐证伪，不锈钢的利润进一步压缩也是现实的明证。目前镍矿仍在强势挺价，四季度菲律宾进入雨季后，供应将继续偏紧；华东某不锈钢厂昨日高镍生铁成交价格1140元/镍点（到厂含税），不锈钢冷热轧盘价今日大幅下调，对镍铁价格或将是新一轮压力，1140到厂对不锈钢厂而言原料经济性仍较差，预计钢厂后续仍会继续压价采购，但退让空间有限。预计节后在消费尚可、高排产的局面下，不锈钢市场库存稳定，利润仍有进一步压降的空间特别是300系，多镍空不锈钢仍有一定的盈利空间或者风险偏好者直接多镍。四季度新能源汽车销量大增有望维持，刺激硫酸镍需求大增。镍铁原料重心下移施压镍价涨势难以持续不追多，其次做空不锈钢利润继续持有。
策略建议：
趋势上观望，其次做空不锈钢利润继续持有。
沪锡
市场热点及投资逻辑：
外盘微震下跌0.03%，SHFE下跌0.21%。PMI继续走强需求边际增加、原料短缺、疫情二次爆发仍然是锡市的主要矛盾。全球经济先行指标发出乐观信号：韩国9月出口意外增7.7%，为7个月来首次正增长，显示电子消费受疫情影响在逐渐消退。流动性边际收紧，需求高峰可能已过，供给端稳定，基本面偏弱。技术形态上均线粘结，可以尝试轻仓试空，突破加仓。
策略建议：
轻仓试空
钢材
市场热点及投资逻辑：
1、基本面：（1）价格：昨日螺纹钢期货宽幅震荡，盘终收3832，下跌0.29%；现货价格小幅回落，全天成交整体一般，北京地区较下跌20-30元/吨、上海、广东地区持稳。（2）供需：需求方面，冬季赶工压力驱动表观需求维持强劲，尤其是华东、华北地区较九月表现出较强的需求增量，华东地区螺纹钢缺规格现象严重，钢联最新库存数据显示，螺纹钢社库下降68.53万吨，厂库下降32.66万吨，存库去化环比增强，不过钢价上涨过快，终端采购心态或将转变，后期应注意表需和去库速度的变化；供应方面，钢联统计的螺纹钢产量上涨4.24万吨，供应端小幅扩张，从数据上看接近去年同期水平。消息面上，中国10月CPI环比下降0.3%，9月为增长0.2%；PPI环比持平，9月为增长0.1%。CPI同比涨幅回落较多，主要是受去年同期对比基数较高、翘尾因素减少以及猪肉价格由升转降的影响。整体来看，随着冬季赶工进度的加快，螺纹钢用钢需求超预期反弹，社会、钢厂库存加速回落，根据我们对拉尼娜气候下十一月钢材消费的测算，到十一月底，钢材库存有望追至去年同期水平附近，高库存压力正在减弱。目前市场预期向上修复，短期看钢价呈震荡偏强走势，但钢价上涨过快将积聚市场恐高情绪，注意回调风险。后续需关注终端采购节奏变化、高价过后市场情绪变化、强需求转弱信号。
2、技术面：RB2101已接近主力合约年内高点3888，后期关注3888-3900的突破情况。
策略建议：
多单持有
铁矿石
市场热点及投资逻辑：
1、基本面：（1）价格：昨日铁矿石主力合约震荡运行，盘终收835.5，下跌0.3%；早盘现货报价持稳，贸易商早间报盘积极性较高，部分钢厂买盘稍弱，多以观望为主，整体市场交投情绪一般。（2）供需：上周Mysteel调研247家钢厂高炉开工率86.46%，环比上周降1.04%，同比去年同期增4.04%；高炉炼铁产能利用率92.27%，环比降0.20%，同比增9.02%，日均铁水产量 245.60万吨，环比降0.54万吨，同比增24万吨，钢厂生产小幅回落，另外上周mysteel 统计247家样本钢厂进口铁矿石库存总量 11135.01万吨，环比增加32.66万吨，钢厂补库有所提升，在钢价转好的背景下，铁矿石需求整体持稳；供应方面，四大矿山发货上周有所回落，11月2日-11月8日，mysteel新口径澳洲巴西铁矿发运总量 2137.5万吨，环比减少602.3万吨，澳大利亚发货总量1587.2万吨，环比减少299.7万吨，其中澳大利亚发往中国量1216.5万吨，环比减少362.7万吨；巴西发货总量550.3万吨，环比减少302.6万吨，从mysteel45个港口进口铁矿库存看，节前最新数据显示港口库存增48.25万吨至 12811.5 万吨，累库幅度放缓，从点钢网库存统计数据看，本周北方六港中高品粉矿累库，低品粉矿，球块降库，六港MNPJ继续去库，球团依然是市场最青睐的品种，特别是低硅球团和低价球团，乌球销售殆尽，而受印度国内需求支撑，近期印球出口到中国的量也极少，大部分贸易商手里已经没有这两种货物，巴西球团由于硅高，销售相对较差，不过本周也同样是去库状态，块矿六港库存同样也出现下降，但块矿的去库原因并不是因为需求好转，而是因为到港量的下降。整体来看，钢材需求的超预期支撑钢价走强，在钢厂的低库存背景下贸易商有一定挺价心态，铁矿石现货整体偏稳，叠加期货深贴水结构使得当前期价具备一定向上驱动，短期来看存在一定反弹空间，从长期看，铁矿石供需结构正在向宽松转化，反弹空间或将受到压制。
2、技术面：铁矿石主力合约在形态上维持750-850的箱体震荡。
策略建议：
观望
煤焦
市场热点及投资逻辑：
1、基本面：（1）昨日焦炭主力合约偏弱震荡，盘终收2391.5，跌1.18%；焦煤主力合约继续反弹，盘终收1369，涨1.07%。（2）焦炭方面，山西焦炭去产能执行力度整体超预期，各主产区均出台了落地政策，供应面偏紧结构维持，现货市场普遍上涨，河北、山西地区部分焦企已开启第七轮提涨。焦企生产情况无大变化，出货情况良好，几无库存，有部分焦企谨慎出货，焦企在高利润且环保政策相对宽松的情况下，开工多维持高位，焦钢企业焦炭无库存压力，焦企出货情况良好，心态相对乐观，Mysteel节前调研247家钢厂高炉开工率 86.46%，环比上周降1.04%，同比去年同期增4.04%；高炉炼铁产能利用率92.27%，环比降0.20%，同比增9.02%，日均铁水产量 245.60万吨，环比降0.54万吨，同比增24万吨，钢厂生产整体处于高位，库存不断消化，对焦炭采购需求良好，场内到货基本正常，港口现货偏强运行，港口库存本周持稳，主要因为一部分进口焦到港， Mysteel港口焦炭节前总库存232.5万吨环比上涨1.5万吨。整体来看，焦炭基本面相对良好，去产能政策的落地使供应端偏紧，在钢厂需求良好的情况下，现货价格以震荡偏强运行为主，不过焦炭期货价格目前升水较高，牵制上行空间，短期应注意回调风险。（3）焦煤方面，焦煤现货市场稳中偏强运行，从供需看，供应方面，洗煤厂产量持续回升，国内煤矿供给较宽松，近日市场传言11月压港的船只可能通过，澳煤限制进口政策的预期有转变，对市场产生一定扰动；Mysteel最新调研的全国30家独立焦化厂平均吨焦盈利480.88元，环比涨42.52元，焦炭盈利依然驱动焦企高开工，对焦煤需求尚可，焦企补库较为积极，煤企库存有所下降，价格维持强势，不过目前焦煤期价已有较高升水，后续上行须有现货带动。
2、技术面：焦炭价格突破2500后遭遇回调，短期以高位震荡为主；焦煤在1300-1380波段内震荡。
策略建议：
多单择机减仓
原油
市场热点及投资逻辑：
截至11月6日当周，美国EIA商业原油库存增加427.8万桶，至4.8871亿桶，预估下降91.3万桶。欧美疫情依然严峻，美国单日新增病例超过15万，再创历史新高，新增死亡人数达到5月份以来最高；英国单日新增确诊人数创新高。IEA预计新冠疫苗在明年很长一段时间内不太可能显著提高石油需求。预计10月份全球原油供应量较上月增加20万桶/日，欧佩克+产量基本持平；预计2021年全球原油需求将增加580万桶/日至9710万桶/日，仍比2019年疫情前的水平低300万桶/日。目前欧佩克+谈判正聚焦于将原定于明年1月开始的石油增产计划推迟3-6个月。美国原油库存意外增加，新冠病例数继续激增，国际油价止涨回落。预计短期油价窄幅震荡，布油关注45附近压力。
策略建议：
窄幅震荡，布油关注45附近压力。
PTA
市场热点及投资逻辑：
成本方面，国外疫情严峻而欧佩克可能推迟增产，国际油价区间震荡。PTA工厂检修重启及部分新增产能提前采购原料，使得PX供需压力有所缓和，中化泉州新增产能计划11月底投放，亚洲PX处于年约期间，市场心态偏谨慎。PTA装置方面，逸盛大化375万吨装置计划11月13日重启，亚东石化70万吨装置计划11月13日检修、四川能投100万吨计划11月16日检修，PTA开工负荷将维持在89%附近。PTA现货供应充足且下游聚酯产销不佳，11-12月PTA累库预期较强，建议减持后的空单可继续持有，中线仍维持空配。
策略建议：
减持后的空单可继续持有，中线仍维持空配。
甲醇
市场热点及投资逻辑：
西北地区部分甲醇装置停车，国内甲醇整体装置开工负荷为70.95%，下跌1.17个百分点，较去年同期下跌1.19个百分点。国内煤（甲醇）制烯烃装置平均开工负荷在83.82%，与上周持平。整体沿海地区甲醇库存在124.34万吨，环比上涨2.16万吨。整体沿海地区甲醇可流通货源预估在25.7万吨附近。近期沿海部分库区排库腾罐需求、刚需补货和出口需求依然存在，预计11月份沿海累库速度依然缓慢。沙特IMC年产150万吨甲醇装置重启，关注后期进口货源到港情况。内地主产区生产企业库存持续低位，部分装置意外停车导致供应减量，现货资源略显紧张。甲醇期价连续三个交易日减仓反弹，突破震荡区间，预计短期期价维持震荡偏强走势，建议多单持有，关注2300压力。
策略建议：
多单持有，关注2300压力。
聚烯烃
市场热点及投资逻辑：
美国原油库存意外增加，加之美国新冠病毒感染病例激增，国际油价承压走低。据EIA最新公布的数据显示，上周美国原油库存增加427.8万桶至4.887亿桶，此前市场人士普遍预测减少。此外，国际能源署大幅下调需求预测，亦令原油市场承压，周四欧美原油期货盘中涨后收低。截至11月12日收盘：12月WTI跌0.33报41.12美元/桶，跌幅近0.8%；1月布伦特跌0.27报43.53美元/桶，跌幅0.6%。
聚烯烃库存方面，今日两油库存在62万吨，较上一工作日下降1.5万吨，降幅在2.36%，去年同期库存水平大致在67.5万吨，石化去库放缓，但整体压力一般。
供应端，PE方面，虽然进口料有所下降，但国内装置检修继续减少，本周国内PE石化检修损失产量在2.4万吨，比上周减少0.46万吨。下周暂无新增检修企业，初步预计下周检修损失量在1.94万吨，环比减少0.92万吨，加上新增产能产量释放，下周供应预计环比增加。PP方面，本周PP装置整检修损失量在5.84万吨，环比上周增长9%。中安联合、神华新疆、中天合创短期停车装置预计下周重启，但对供应端整体冲击力度有限。新增产能方面目前烟台万华、延长中煤榆林平稳量产时间暂未确定，新增产能释放压力延后。进口货源方面目前海外检修装置增加供应偏紧，进口市场暂无明显的货源冲击压力。
需求端，PE农膜和管材生产负荷有所回落，其他行业需求韧性尚可，PP下游整体开工水平趋稳，但终端多维持刚需采购，价格商谈为主。
综合来看，当前聚烯烃供应端未见较大冲击，而下游刚性需求支撑下，整体供需矛盾并不突出，继续支撑市场。短期聚烯烃行情或高位延续。中长期来看，随着后期新产能的逐步释放，供应端压力将逐步体现，需求存在转淡预期亦将压制市场，随着时间后移，预期市场整体供需由强转弱，价格或面临回落风险。
策略建议：
暂观望，等待逢高沽空机会
今日晨讯
宏观&金融
国家领导人：《关于支持浦东新区高水平改革开放、打造社会主义现代化建设引领区的意见》
国家领导人表示，党中央正在研究制定《关于支持浦东新区高水平改革开放、打造社会主义现代化建设引领区的意见》，将赋予浦东新区改革开放新的重大任务。浦东要聚焦关键领域发展创新型产业，加快在集成电路、生物医药、人工智能等领域打造世界级产业集群；支持浦东发展人民币离岸交易、跨境贸易结算和海外融资服务，建设国际金融资产交易平台。
国务院领导人称，中方欢迎《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）即将签署
国务院领导人称，中方欢迎《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）即将签署，愿同东盟落实好《中国—东盟自贸协定》及升级《议定书》，提升区域贸易和投资自由化便利化水平，共建区域“快捷通道”网络。
商务部：推动年内签署RCEP，力争完成中欧投资协定谈判
商务部：推动年内签署RCEP，力争完成中欧投资协定谈判，落实好中欧地理标志协定，推进制度型开放，加快形成与国际投资、贸易规则相衔接的基本制度体系和监管模式。
海关总署等多部门：在海南自贸港实施原辅料“零关税”政策，并实行正面清单管理
海关总署等多部门发布通知，在海南自贸港实施原辅料“零关税”政策，并实行正面清单管理。海南自贸港首张“零关税”清单共有169个货品，包括椰子等农产品，煤炭等资源性产品，以及飞机、船舶等零部件等。
中国-东盟倡议建立数字经济合作伙伴关系
中国-东盟倡议建立数字经济合作伙伴关系，强化双方在通信、互联网、卫星导航等各领域合作，共同致力于推进4G网络普及，促进5G网络应用。
有色金属
菲律宾Global Ferronickel明年对宝钢集团镍矿石销售量将增加30%
菲律宾第二大镍矿石生产商--全球镍铁控股公司（Global Ferronickel Holdings Inc，以下简称全球镍铁）周三表示，公司已同意向中国宝钢资源国际有限公司（以下简称宝钢资源）出售130万湿吨镍矿石，明年交货，较今年的数量高出30%。
澳洲锂生产商Pilbara Minerals以约1.75亿美元收购Altura
近日，澳洲锂生产商Pilbara Minerals表示，以约1.75亿美元收购竞争对手Altura Mining。该公司将预付1.55亿美元现金，交易成功完成后，还将支付约2,000万美元购买Altura Lithium Operations的股份。
永兴材料：锂电新能源业务销售良好 月均产量超900吨
11月9日，永兴材料在参与电话会议时表示，公司锂电新能源销售情况良好，目前月均产量已经超过900吨，现在每个月生产出来的碳酸锂供不应求。永兴材料还表示，公司锂电新能源业务二期项目正在规划中，将在产品结构上做一些调整产品，如氢氧化锂、磷酸锂等。目前还没有确定项目启动的明确时间，但应该会很快推进。
坦桑尼亚批准本国第一个稀土矿的开采许可证
随着政府寻求从自然资源中获得更大份额的收益，坦桑尼亚正处于给澳大利亚匹克资源有限公司（Peak Resources Ltd.）批准该国第一个稀土矿开采许可证的最后阶段。据矿业部长多托·比特科（Doto Biteko）透露，坦桑尼亚还在给另一家澳大利亚公司——奥瑞有限公司（OreCorp Ltd.）在该国西北部的尼扬扎加（Nyanzaga）项目敲定金矿开采许可证。
河南10个省辖市重污染天气预警级别下调 全省启动Ⅱ级响应
河南省近期将出现两次重污染过程，11月12日下午至14日上午，15日至17日，受高湿静稳和北东部两次反复传输的影响，北中部和西部将可能出现中度至重度污染过程。河南省污染防治攻坚办要求，在重污染天气预警期间，各地将重点加强对城市建成区及周边排污企业的管控力度，对应停未停、应限不限、预警前故意抬高排放量及用电量，或借“出于安全考虑无法停下来”“设备调试、检修”名义规避管控的企业依法依规严格处理。
雄韬股份：拟签署战略合作协议 与京能同鑫共同推进氢能源产业链发展
雄韬股份（002733）晚间公告称，公司拟与北京京能同鑫投资管理有限公司签署《战略合作协议》。雄韬股份表示，本次公司与京能同鑫签署《战略合作协议》，将快速实现新能源电池产业与电力能源产业在储能、制氢与加氢、分布式能源、汽车动力等各领域的协同案例与规模效应。
科学家研发碳纳米管助推锂电池 可提高电导率和倍率能力
美国的科学家研究了在锂离子电池电极中使用不同的导电填充材料，发现在镍钴锰阴极中添加单壁碳纳米管可以提高整个电池的电导率和更高的倍率能力。根据该小组的研究结果，可以为高功率，高能量电池电极的设计提供新的见解。近年来，碳纳米管被誉为改变无数产业的革命性材料，在电池中添加单壁碳纳米管（SWCNT）能大幅提高电池电极活性，改善电池能量密度。
晶澳、晶科、隆基三大龙头联手力推182组件，明年产能或达54GW
由晶澳科技、晶科能源、隆基绿能联合举办的182组件与系统技术论坛11月12日在上海召开。从会上获悉，182组件现已逐步进入量产阶段。2021年，上述三家组件龙头的182组件产能合计将达到54GW，这也给市场确立了新的发展方向。可以预见的是，在晶澳、晶科、隆基的强强联合下，182组件将成为明年光伏市场的主流，助力行业实现全面平价。
黑色产业链
成交、产量、库存、价格
建材成交量：11月12日，全国237家贸易商建材日成交量为21.21万吨，环比上涨8.04%。
铁矿成交量：11月12日，全国主要港口铁矿累计成交140.3万吨，环比上涨2.1%。
检修、环保、安全、去产能
财政部会同海关总署、税务总局印发《关于海南自由贸易港原辅料“零关税”政策的通知》,第一批“零关税”原辅料包括椰子等农产品、煤炭等资源性产品、二甲苯等化工品及光导纤维预制棒等原辅料，以及飞机、其他航空器和船舶维修零部件共169项8位税目商品。
商务部：11月5日，墨西哥经济部在官方公报发布公告，应墨西哥企业Tubos de Acero de México,S.A.的申请，决定对原产于日本的无缝钢管启动第四次反倾销日落复审立案调查。
唐山市生态环境局：经生态环境部和省生态环境厅抽查复核，最终评出A级20家、B级144家、B-级7家、C级（非最低级别）152家、引领性22家、地方A级4家、地方B级74家、地方C级（非最低级别）4家、地方引领性9家。
11月9日，中国二十二冶承建的石钢环保搬迁项目炼钢区1号电炉顺利出钢投产。
北京市部署调度2020年至2021年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动，确定今年第四季度的大气治理目标：PM2.5平均浓度45微克/立方米以内，重度污染天不超过1天。将对重点行业企业和施工工地实施绩效分级、差异化管控，有效避免“一刀切”。
大商所副总经理王伟军：推动在棕榈油等品种和铁矿石期权等工具上引入境外交易者，在主要品种和工具上引入QFII和RQFII。加快上市生猪、辣椒、航运、废钢等期货品种和豆油、棕榈油等期权品种。
上海国际能源交易中心：目前正在推动上市成品油、天然气期货，完善能源产品序列。推动上市基于原油期货的衍生产品，如原油期权，基于原油指数的原油ETF。
IEA月报：OPEC 10月原油减产执行率强劲，达到103%。受美国风暴影响，9月全球炼油业务下滑。
下游需求
发改委批准新建成都至达州至万州铁路，项目总投资851亿元。
截至10月底，河南省在建高速公路项目今年累计完成投资298亿元，占年计划360亿元的83%，总体投资已赶上时序进度。
连云港发改委：1至10月，全市530个重点项目完成投资1194.6亿元，其中362个重点产业项目完成投资956.1亿元。286个新建项目已开工248个、项目整体开工率86.7%；244个续建项目完成投资847.2亿元、完成年度计划的80.4%。
易居房地产研究院11日发布的《2020年三季度10大国际都市房价指数报告》显示，受到全球货币大放水影响，三季度10大国际都市房价指数继续创新高。其中，洛杉矶、伦敦、首尔、上海的房价创出历史新高。
北京市在全国率先开展自动驾驶车辆开放道路测试，截至目前，已开放公开测试道路200条，总长达700公里，为14家企业的87辆车发放了自动驾驶车辆道路测试牌照，安全测试里程超过200万公里。
近日，恒大汽车上海、广州生产基地全面启动试生产调试。按照计划，恒大旗下的恒驰系列车型将于明年下半年陆续量产。恒大此前披露，将在全球打造多个类似的生产基地，2025年前实现年产能约100万辆/年，2035年前达到500万辆/年。
11月9日上午，佛山市人民政府与徐工集团工程机械有限公司签约，将在南海区建设总投资20亿元的广东生产基地项目，其中固定资产投资12亿元。
奥维云网：2020年1-10月，线上立式冷冻柜零售额占比为4.1%，同比增长85.0%；线下立式冷冻柜零售额占比5.5%，同比增长5.9%。
11月11日上午，扬子江船业集团为海丰国际建造的第六艘2400TEU集装箱船“SITC SHEKOU”（海丰蛇口）轮命名仪式在新扬子造船举行。至此，扬子江船业集团为海丰国际建造的6艘2400TEU集装箱船项目完美收官。
能源化工
美国上周原油库存意外增加，成品油库存下滑
外电11月12日消息，美国能源信息署(EIA)周四公布的数据显示，上周美国原油库存意外攀升，汽油及馏分油库存下降。数据显示，截至11月6日当周，美国商业原油库存增加427.8万桶，至4.8871亿桶，此前市场预估为下降91.3万桶。Price Futures Group高级分析Phil Flynn称：“数据令人震惊，因大多数人都认为数据将下滑。在API报告显示完全相反的结果后，这尤其令人震惊。”美国石油协会(API)周二公布的数据显示，截至11月6日当周，美国原油库存下降514.70万桶。当周炼厂原油加工量减少10.5万桶/日，至1,345万桶/日。炼厂产能利用率下降0.8个百分点，至74.5%。最近一周，燃料需求反弹，成品油供应总量增至2,020万桶/日。然而，这些数据是不稳定的，受新冠疫情影响，与去年相比，以炼油厂产品供应衡量的美国2020年的燃料需求仍下降12.6%。汽油库存下降230万桶，至2.2536亿桶，此前市场预估为减少26.3万桶。包括柴油和取暖油在内的馏分油库存锐减540万桶，至1.4929亿桶，此前市场预估为减少190万桶。当周俄克拉荷马州库欣仓库的原油库存减少51.8万桶，至6,041万桶。当周，美国原油净进口量下滑3万桶/日，至273万桶/日。
IEA月报：受疫情影响，炼厂永久性关闭加速
外电11月12日消息，国际能源署(IEA)周四表示，随着新冠疫情冲击石油产品需求，预计2020-2021年度永久关闭的炼油产能已升至约170万桶/日。IEA表示，过去几个月里，十几家炼油厂已宣布关闭，其中大部分产能关闭发生在美国。IEA在其月度报告中表示：“尽管在新冠疫情爆发前，有在2020-2021年度关闭产能的计划，但大部分新声明反映出，在一个遭遇暂时需求崩溃和炼油结构性产能过剩的世界，人们对炼油经济前景感到悲观。”2019年，全球原油加工量为1.02亿桶/日，可满足8400万桶/日的成品油需求。IEA称，2020年这一数字降至7600万桶/日，预计2021年为8000万桶/日。本周，荷兰皇家壳牌公司(Royal Dutch Shell)表示，其位于新加坡的Pulau Bukom炼厂加工量将减半，并进行裁员。在欧洲，Petroineos计划关闭苏格兰Grangemouth炼厂近一半产能，Gunvor也将关闭其在比利时的Antwerp炼厂。Vitol首席执行长Russell Hardy在本周的商品贸易峰会上表示，炼化前景仍不明朗，价值较低的石脑油和燃料油可能成为新的亮点。他表示，已经宣布将在2021年底至2022年初关闭160万至170万桶/日的产能，可能还会再增加100万桶/日。燃料需求停滞不前、环保法规收紧以及海外竞争等因素促使一些欧洲和美国炼油商选择将植物转化为生物燃料。
IEA：2021年稍晚之前疫苗的推出不会显著提振原油需求
外电11月12日消息，国际能源署(IEA)周四表示，到2021年之前，全球原油需求不太可能因新冠肺炎疫苗的推出而大幅增长。这一观点可能会抑制油价上涨，本周早些时候已宣布疫苗进展。“要知道疫苗如何以及何时能让生活恢复正常，现在还为时过早。就目前而言，我们预计不会对2021年上半年产生重大影响，”IEA在其月度报告中表示。“一些国家需求前景黯淡，产量不断上升……目前的基本面太弱，无法为价格提供有力支撑。”
伊朗下调12月对亚洲客户的轻质及重质原油官方售价
外电11月12日消息，一位知情人士周四称，伊朗12月对亚洲买家的伊朗轻质原油官方售价(OSP)为每桶较阿曼/迪拜原油均价贴水45美分，较之前一个月下滑10美分。消息人士称，生产商将12月伊朗重质原油的官方售价设定为较阿曼/迪拜原油均价贴水55美分，较之前一个月下滑5美分。
俄外长称，与利比亚在9月会面达成石油销售协议
外电11月12日消息，俄罗斯外长谢尔盖·拉夫罗夫周四表示，9月已与利比亚代表在莫斯科举行了会议，会上达成石油销售协议。
11月11日止当周新加坡中质馏分油库存升至逾十年高位
外电11月12日消息，新加坡企业发展局（ESG）周四公布的数据显示，截至11月11日当周，新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油（沥青除外）库存减少18.2万桶，至逾两个月低点2,304.6万桶。当周，包括石脑油、汽油、重整油在内的轻质馏分油库存攀升48.5万桶，至四周高点1,335.2万桶。当周，中质馏分油库存增加163.6万桶，至逾十年高位1,658.5万桶。
首创
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研究
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