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早盘策略2020-12-14

时间：2020-12-14 浏览次数：2018 来源：本站

宏观概览

全球金融市场收评

上周五，美国FDA表示很快就会批准辉瑞疫苗的紧急使用授权（EUA）申请，但美国抗疫纾困刺激措施仍陷僵局，市场多空情绪并存。美国三大股指涨跌不一；欧洲股市多数下跌；亚太股市涨跌互现；富时中国A50期货单收5连阴。美债收益率普遍收跌。美元指数虽有反弹，但仍处在91以下。COMEX黄金在1840美元/盎司附近窄幅整理。国际油价小幅收跌。外盘金属价格普遍收跌。ICE和CBOT农产品主力合约涨跌不一。

早盘策略

股指

市场热点及投资逻辑：

12月11日，沪指跌0.77%报3347.19点。A股放量弱势下探，尾盘跌幅缩窄。两市合计成交8349亿元。北向资金全天实际净卖出39.68亿元，结束连续三日净买入，上周合计净买入近70亿元。大盘已跌破支撑线，多头氛围减弱，但下方3200有较强支撑力度，背靠支撑位可做多。基本面来看，经济复苏是主逻辑，中期操作宜多不宜空。

策略建议：

观望。

国债

市场热点及投资逻辑：

12月11日，国债期货全线收跌。十年期国债收益率上行3.01BP报3.2902%，DR001上行43.4BP，DR007上行23.1BP，SHIBOR3M下行0.8BP。公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，12月11日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%；当日有100亿元逆回购到期，完全对冲到期量。上周央行公开市场累计进行了1500亿元逆回购操作，累计有2000亿元逆回购和3000亿元MLF到期，因此上周净回笼3500亿元。资金面收敛，短端利率上行。短期对期债的判断改为底部震荡，T2103上方阻力在97.7，下方支撑在97.1，短线可区间操作。

策略建议：

多单继续持有，在97.6一线止盈。

金银

市场热点及投资逻辑：

周五，美国三大股指收盘涨跌不一，美债收益率普跌，金银震荡。国际金银比价为77.3，离岸人民币报6.5411。美国抗疫纾困刺激措施仍陷僵局。包括参议院多数党派领袖麦康奈尔在内，一些参议院共和党议员都对上周参院两党部分议员提出的9080亿美元提议持反对态度，双方主要分歧集中在企业责任保护以及对州和地方政府援助的范围等。美国疾病控制和预防中心公布最新疫情数据显示，12月9日全美报告新增新冠确诊病例超23万例，达231396例，新增死亡病例达3411例，两项指标均创疫情暴发以来新高。短线震荡对待。

策略建议：

观望。

沪铜

市场热点及投资逻辑：

LME下跌1.33%，SHFE沪铜下跌0.62%，国际铜下跌0.79%。

国内消费表现尚可，出库同比仍有增加但季节性回落，叠加进口铜流入，库存拐点有待进一步确认，但升水有所回落。国内流动性进一步收缩，供给进一步上量，需求相对平稳略有回落，价格难有大幅上涨的基础。12月检修减少加之年底冲量，12月预计产量将有较大的上升空间，供给压力凸显。尽管美财政刺激前景不明，脱欧谈判胶着，但欧盟批准了共同债务支持的2.2万亿美元预算与刺激计划，且欧央行超预期鹰派，进一步施压美元，大宗商品普涨。11月显示下游铜材开工率略超预期，消费依然维持。技术上沪铜30分钟线站上5/10日均线，短期依然延续强势，拐点未见明显出现。

策略建议：

轻仓多单跟随。

沪铝

市场热点及投资逻辑：

铝市核心运行逻辑没有变，密切观察电解铝新增产能投产进度，以及减复产的进度，消费复苏的节奏，利润将重回扁平状态，可能是未来一段时间铝市场的核心运行逻辑。

昨日伦铝震荡下跌0.73%，夜盘SHFE上涨1.7%。

基本面：

随着四川、云南及内蒙等地电解铝新增及复产产能逐步恢复，四季度供应端放量存在压力，铝供应远期偏空。下游消费端，本周铝下游龙头企业开工再度小幅下滑0.7个百分点，环保限产、需求转弱是主要影响因素。

策略：本周铝锭社会库存少许去化，厂库连续三周累库，供需拐点越来越近。市场向有效边际供给增加的逻辑是不变的，当库存拐点出现时，供给有效增加的逻辑将会进一步加强。库存拐点尽管还有待进一步观察，大概率会出现反复，价格波动加剧，以试空为主。河南多地区多铝加工进行限产，可能影响地区的库存情况。目前30分钟线均线粘结，短期偏弱，向下测试目标位16090。

策略建议：

短期偏弱，向下测试目标位16090。

沪锌

市场热点及投资逻辑：

上周五，LME锌盘中冲高2890美元/吨后大跌2.88%，收2784美元/吨。SHFE锌盘中冲高至21975元/吨，随后回落，小幅收涨0.33%，因多头大量撤离，上影线较长。基本面上看，矿端紧缺局面并未进一步加剧，加工费持稳，下游需求保持韧性，锌锭现货库存继续走低，锌价上行动力仍在。宏观上看，国内刺激政策有所收紧，加上人民币升值压力，给锌价带来一定压力；英国、美国陆续开始为民众接种新冠疫苗，有望提振市场情绪；英国脱欧谈判举步维艰，总体看仍是多空并存格局。料本周市场多以观望为主，锌价大概率在前高附近整理择向。短期支撑位在21000元/吨。

策略建议：

暂时观望

沪铅

市场热点及投资逻辑：

周五，LME铅跌1.51,%，报2057美元/吨，连续三日收跌，但仍维持高位震荡，上行趋势尚未根本改变。SHFE铅重回14800元/吨附近支撑位，连收三日上影线，周五日内收于14805美元/吨。基本面上看，前期停产再生铅企业陆续复产，部分新增产能投放，加上河南环保限产对原生/再生铅生产影响不大，铅供应压力凸显。但汽车产销数据持续向好，一定程度支撑铅价。近期铅进入季节性累库，供大于求的格局仍存。偏弱的基本面拖累下，沪铅走势弱于其他金属。未来仍需密切关注再生铅企业生产情况。英国脱欧谈判继续；美国14日开始为民众注射疫苗；国内刺激政策有所收紧，宏观情绪多空并存，预计沪铅将围绕14800元/吨展开整理，运行区间在14650-15200元/吨。

策略建议：

暂时观望

沪镍

市场热点及投资逻辑：

伦镍下跌0.37%，沪镍上涨0.4%，不锈钢上涨0.87%。

2020年12月份国内32家不锈钢厂粗钢排产预计286.61万吨，预计环比增3.08%，同比增加18.38%；其中200系98.39万吨，预计环比增5.88%，300系127.36万吨，预计环比增0.74%，400系60.86万吨，预计环比增3.68%。据Mysteel调研国内钢厂12月份整体产量继续维持高位，2020年最后一个月，不少钢厂维持满负荷生产计划以完成年内指标。

消费端边际走弱迹象显著，金九银十的旺季预期逐渐证伪，不锈钢的利润进一步压缩也是现实的明证。目前镍矿仍在强势挺价，四季度菲律宾进入雨季后，供应将继续偏紧；流通货源减少，镍铁价格僵持，成本高位，跌破国内所有铁厂现矿现金成本，大型铁厂开始减产（目前合计减产26万吨，约占38.7%），钢厂年末预计将出现补库现象，昨日铁价果然上行20元镍吨。目前在其他原料经济性较差的情况下，镍铁谈判重心有望向卖方转移，价格有望企稳小幅上涨。在消费尚可、高排产的局面下，年底前不锈钢市场库存稳定，利润仍有进一步压降的空间特别是300系，多镍空不锈钢仍有一定的盈利空间或者风险偏好者直接多镍。四季度新能源汽车销量大增有望维持，刺激硫酸镍需求大增。策略关注铁厂减产后价格反弹进一步压缩不锈钢利润。由于进口货源特别是俄镍流入国内较少，库存刷新年内新低，且升水进一步回升。VNC意外停产，马斯克再度牵动市场神经，盘面大涨，彻底技术性突破，从形态上来讲下一步可能向136000进发，逢低加仓。

策略建议：

逢低加仓，其次做空不锈钢利润继续持有。

沪锡

市场热点及投资逻辑：

外盘上涨0.39%，SHFE下跌0.14%。流动性边际收紧，需求高峰可能已过，供给端稳定，基本面边际走弱。近期LME锡库存不断下降，截止12月8日库存为3520吨，为今年7月初以来低位。韩国出口再次创出新高，特别是电子产品，海外需求快速回升。盘面已经次形成突破，但基差在创新低，现货不跟的情况下期货很难走得太远，尽管短期依然保持强势。

策略建议：

轻仓做多。

钢材

市场热点及投资逻辑：

1、基本面：（1）价格：上周五螺纹钢期货早盘拉涨接近涨停后急转直下，主力合约盘终收4033，微跌0.2%；现货价格大幅上行，北京地区上涨100元/吨，上海地区上涨50元/吨，广州地区上涨70-90元/吨。（2）供需：需求方面，10月份地产基建数据表现良好，其中，1-10月基建投资同比增长0.7%，增速比1-9月提高0.5个百分点，1-10月房地产开发投资同比增长6.3%，增速比1-9月提高0.7个百分点，两项数据的稳步增长为钢材需求提供了较好的支撑。虽然近期气温的下降，但终端施工强度仍然维持，表观需求韧性犹存，贸易商多以出货为主，囤货意愿不强，钢厂库存由增转降，从钢联最新的数据上看，螺纹钢社会库存降速较上周有所提升，下降30.39万吨，降速环比增加6.46万吨，厂库下降4.82万吨，库存继续去化，不过随着近期气温走低，冬季赶工现象将逐渐衰弱；供应方面，钢联统计的螺纹钢产量减少4.41万吨，供应端基本维持稳定在360万吨/周附近。整体来看，随着气温降低，冬季赶工现象与前期相比逐渐走弱，但表观需求维持韧性，库存去化速度维持一定强度，高于往年，现货端存在支撑，短期钢价呈震荡偏强走势，市场对明年春季需求预期尚可，而且原材料价格高企抬高成本，远月合约存在一定支撑。近期市场过热，预期过满，风险累积加快，应防范变盘风险。后续需关注南方气温变化、终端采购节奏变化、高价过后市场情绪变化、强需求转弱信号。

2、技术面：RB2105大幅走高后快速回落收上影线，存在阶段性筑顶可能。

策略建议：

多单择机减仓

铁矿石

市场热点及投资逻辑：

1、基本面：（1）价格：上周五铁矿石主力合约冲高回落，跌破1000，盘终收989.5，上涨4.38%,2101合约今日涨破1000关口；早盘现货报价大幅上调80元/吨，贸易商方面，今日出货情绪一般，采购情绪尚可，钢厂方面，临近周末询盘较弱。2）供需：上周Mysteel调研247家钢厂高炉开工率 84.77%，环比上周降0.65%，同比去年同期增0.26%；高炉炼铁产能利用率91.47%，环比降0.93%，同比增5.02%；日均铁水产量243.47万吨，环比降2.47万吨，同比增13.36万吨，高炉开工小幅回落，另外上周mysteel 统计247家样本钢厂进口铁矿石库存总量 11612.22万吨，环比增加169.71万吨，钢厂库存整体维持低位，市场对钢厂后续补库存在预期，铁矿石需求整体持稳；供应方面，四大矿山发货上周有所减少，11月30日-12月6日，mysteel新口径澳洲巴西铁矿发运总量 2382.6万吨，环比减少62.0万吨；澳大利亚发货总量1735万吨，环比增加57.9万吨；其中澳大利亚发往中国量1437.1万吨，环比增加63.2万吨；巴西发货总量647.6万吨，环比减少119.9万吨。，从mysteel45个港口进口铁矿库存看，最新数据显示港口库存减少243.4万吨至 12203.2 万吨，港口库存继续走低。从点钢网库存统计数据看，北方九港全线降库，在所有品种中块矿的降幅最大，九港块矿库存下降近100万吨，不断上涨的球团价格促使一些钢厂降低球团比例，增加块矿的入炉量，像南非块这些非主流块的询盘也开始增加，本周九港南非块库存下降22万吨，降幅达到16%，钢厂人士表示，以现在的球块价差，小批量的使用南非块代替印球可有效降低生产成本。整体来看，钢厂利润转好叠加铁水产量的偏高水平使市场对钢厂补库预期增强，贸易商挺价心态较浓，再加上近期到港有所回落，港口库存连续五周下降，在钢厂低库存背景下市场整体偏强，铁矿石期货主力合约连创新高，但近期市场过热，预期过满，风险累积加快，而且铁矿石绝对价格偏高，应防范变盘风险及钢价的季节性走弱所导致的联动下跌。

2、技术面：铁矿石主力合约大幅走高后快速回落收上影线，存在阶段性筑顶可能。

策略建议：

多单择机减仓

煤焦

市场热点及投资逻辑：

1、基本面：（1）上周五焦炭主力合约冲高回落，盘终收2512，上涨0.36%；焦煤主力合约冲高回落，盘终收1521.5，下跌5.79%。（2）焦炭方面，山西焦炭去产能执行力度整体超预期，各主产区均出台了落地政策，供应面偏紧结构维持，现货市场偏强运行，第八轮提涨50元现已全部落地执行。焦企生产情况无大变化，出货情况良好，几无库存，有部分焦企谨慎出货，焦企在高利润且环保政策相对宽松的情况下，开工多维持高位，焦钢企业焦炭无库存压力，焦企出货情况良好，心态相对乐观，Mysteel节前调研247家钢厂高炉开工率 84.77%，环比上周降0.65%，同比去年同期增0.26%；高炉炼铁产能利用率91.47%，环比降0.93%，同比增5.02%；日均铁水产量243.47万吨，环比降2.47万吨，同比增13.36万吨，高炉开工小幅回落，但钢厂生产整体处于高位，库存不断消化，对焦炭采购需求良好，场内到货基本正常，港口现货偏强运行，港口库存本周持稳， Mysteel港口焦炭总库存242.5万吨，环比增加2万吨。整体来看，焦炭基本面相对良好，去产能政策的落地使供应端偏紧，在钢厂需求良好的情况下，现货价格以震荡偏强运行为主，不过焦炭期货价格目前升水较高，牵制上行空间，短期应注意回调风险。（3）焦煤方面，焦煤现货市场稳中偏强运行，从供需看，近期RCEP的签署增加了市场对澳煤进口的放松预期，不过具体兑现尚需时日，目前仍有400万吨澳煤压港未通关，同时外蒙的雨雪天气对焦煤运输也有一定影响，叠加山西地区安全检查驱严，供应端整体偏紧；Mysteel最新调研的全国30家独立焦化厂平均吨焦盈利576.3 元，较上周上涨41.77元，焦炭盈利依然驱动焦企高开工，补库行为较积极，对焦煤需求尚可，尤其是优质主焦煤，煤企库存有所下降，现货价格维持强势，近期煤矿事故频发，国内4省一市煤矿安全生产大排查，叠加进口渠道政治性因素增强，导致供需失衡有其高位运行的基调。近期市场过热，预期过满，风险累积加快，应防范变盘风险。

2、技术面：焦炭05合约突破并站稳2500关口，05合约呈多头走势，短期以偏强运行为主；焦煤冲高后大幅下跌，短期或存在阶段性筑顶可能性。

策略建议：

多单择机减仓

原油

市场热点及投资逻辑：

美国采取新的限制措施导致需求担忧，盖过了疫苗接种计划进展的影响，上周五国际油价震荡回落。随着疫情恶化，美国多州出台了新的商业限制措施，纽约州将暂停纽约市的饭店堂食。英国上周开始接种疫苗，美国和加拿大也将陆续开始接种。市场对未来原油市场消费前景抱有乐观预期，同时全球央行的宽松措施也刺激大宗商品走高。短期美国疫情严峻的形势仍然对短期油价需求前景带来打压，同时当周美国原油库存意外暴增也给油价短期走势带来压力，或限制油价反弹空间。预计短期油价高位震荡，关注布油50关口支撑，关注疫情发展与疫苗进展情况。

策略建议：

高位震荡，关注布油50关口支撑

PTA

市场热点及投资逻辑：

疫苗利好仍存在支撑，国际油价高位震荡。国内PTA装置存在检修计划，福海创、珠海BP PTA装置计划检修至本月底，逸盛海南200万吨PTA装置计划1月5日检修15天，PTA开工将有所下降。上周五PTA期价震荡反弹，夜盘继续走高，预计短期PTA期价维持偏强走势，偏多思路操作。福建百宏250万吨装置计划12月投产，关注装置进度。

策略建议：

偏多思路操作

甲醇

市场热点及投资逻辑：

国内甲醇整体装置开工负荷为72.69%,下跌1.30个百分点，较去年同期上涨1.83个百分点。陕西蒲城清洁能源MTO装置负荷有所下降，国内煤（甲醇）制烯烃装置平均开工负荷在81.01%，较上周下降1.07个百分点。整体沿海地区甲醇库存在116.3万吨，环比减少1.54万吨，整体沿海地区甲醇可流通货源预估在26.1万吨附近。预计12月中下旬下游到港量明显增多，而沿海公共仓储到港量相对有限。受到限气及运费上涨带动，上周五甲醇期价强势拉涨，甲醇指数创年内新高。预计短期甲醇期价维持强势格局，逢低入多为主，止损2400，关注装置开工变动情况。

策略建议：

逢低入多，止损2400

聚烯烃

市场热点及投资逻辑：

12/11:美国石油钻井平台数量继续增长，英国硬脱欧风险加重令市场情绪谨慎，加之欧美疫情依然严重，国际油价下跌。WTI 01合约46.57跌0.21美元/桶；布伦特02合约49.97跌0.28美元/桶。

聚烯烃库存方面，今日两油库存63.5万吨，较昨日降0.5万吨，石化整体库存不高，给予市场一定支撑。

供应端，PE方面，预估本周PE产量环比减少，降幅在1.62%，分品种都有不同幅度降幅。其中，高压降幅在1.26%，线型降幅在1.15%，低压降幅在1.37%。PP方面，拉丝排产比例下降4%到27%左右，支撑较强。

需求端，PE下游开工方面,农膜57%( -2%)，包装膜60% (+0%)，PP下游开工方面，塑编56%( -2%)，BOPP 60% ( -1%)，注塑62%(-1%)。下游刚需采购为主，原料库存大多维持在4- 15天的使用量。

综合来看，上周五夜盘聚烯烃期货大幅上涨，短期来看，对聚烯烃期价谨慎悲观，认为上涨反映的预期过于乐观，现实不易跟进，谨防炒作之后的价格回落风险。后续新增产能逐步释放，供应端压力逐步体现，同时下游中长期订单跟进放缓，预期市场有回调预期。

策略建议：

暂观望，或短线区间操作

今日晨讯

宏观&金融

央行召开信用评级行业发展座谈会

央行召开信用评级行业发展座谈会，央行副行长潘功胜强调，信用评级是债券市场重要基础性制度安排，关系到资本市场健康发展大局。央行将会同相关部门共同加强债券市场评级行业监督管理，强化市场纪律，进一步推动评级监管统一，真正发挥评级机构债券市场“看门人”作用，促进评级行业高质量健康发展。

上交所股票市场方面今年总市值首次超过日本，成为全球第三大证券交易所

上交所副总经理刘逖表示，上交所股票市场方面今年总市值首次超过日本，成为全球第三大证券交易所。前11个月上交所新增IPO公司203家，IPO融资额3200亿元，两大指标为全球首位。下一阶段将在总结科创板经验基础上稳步推进主板市场实施注册制，持续深化信息披露，持续监管、退市关键制度改革创新，力争2-3年时间率先把科创板建设成为成熟市场。

中央政治局会议提出“需求侧改革”令人瞩目

中央政治局会议提出“需求侧改革”令人瞩目。李迅雷认为，明年在具体政策落地上，应该以“形成新发展格局”的大循环和双循环为主线，侧重两个方面，一个是以“需求侧改革”为线索，继续推动“提升传统消费、培育新型消费、发展服务消费”的“大消费”。由于基数原因，加上促消费力度加大，估计明年消费增速将创十年新高。

国有企业要在提升实体经济发展水平、防止经济脱实向虚上发挥主力军作用

国资委秘书长彭华岗出席“2020央视财经论坛”时指出，国有企业要在提升实体经济发展水平、防止经济脱实向虚上发挥主力军作用。要充分发挥在推动科技创新上的引领作用，持续强健实体经济发展根基。

海南自贸港一批重点项目集中签约，共签约项目75个，协议投资总额约390亿元

海南自贸港一批重点项目集中签约，共签约项目75个，协议投资总额约390亿元。签约项目涵盖文化体育、教育医疗、融资租赁、国际清算、金融科技、智能物流、珠宝加工等领域。

有色金属

终端空调行业向好趋势延续 11月铜管开工率跃升至80.26%

11月铜管企业开工率大幅上抬，主因终端空调行业向好趋势延续，带动铜管需求增长明显。尤其是空调出口订单激增。在终端空调行业冷年发力的带动下，铜管行业开工在12月预计继续增长。

全国主流铜地区市场库存环比减少0.83万吨

截至上周五，SMM全国主流铜地区市场库存环比12月4日当周减少0.83万吨至19.86万吨。

铜材周度调研反馈：铜管、铜棒开工持续改善下游出口成为强劲牵引

铜杆企业订单表现分化，漆包线用杆受终端需求旺盛持续火热，但电力用杆却表现平平；终端空调行业向好趋势延续，带动铜管需求增长明显；铜棒订单整体向好，黄铜棒下游水暖卫浴订单持续回暖，另外中高端黄铜棒需求较好，无铅铜棒订单增长明显。

SMM铝下游周度调研：天气转冷及环保限产下游开工继续下滑

上周铝下游龙头企业开工再度小幅下滑0.7个百分点，环保限产、需求转弱是主要影响因素，此外铝价剧烈波动也对部分企业原料采购环节形成阻碍。具体而言，河南地区新一轮限产相对严格，对当地再生铝及铝板带企业影响较大，企业多不得不按要求减产、停产。

SMM数据：再生铅新建产能投放铅锭社会库存增势加剧

据SMM了解，截至12月11日，SMM五地铅锭库存总量至5万吨，较上周环比上升0.95万吨。

SMM分析：再生铅炼厂暂未受大气污染预警影响基本面偏空铅价短期偏弱

再生铅方面，虽河南、河北等地区由于采暖季影响，出现大气污染预警，但目前冶炼厂仍然正常生产，后续仍需关注再生铅企业产能是否会受限。而再生铅冶炼厂例如安徽超威、天津东邦等新扩建产能逐步释放，此前检修的冶炼厂也已恢复正常生产，总体来看，铅供应预计增加。

SMM数据：SMM七地锌锭社会库存较上周五下降8100吨

据SMM了解，截至12月11日，SMM七地锌锭库存总量为15.86万吨，较12月4日下降8100吨，较12月7日下降6500吨。

欧洲疫情影响有限各国补贴政策带动11月电动车销量再超预期

目前欧洲1-11月累计销量预计为110万辆，今年预期可达125万辆，同比增长超120%。此外欧洲新能源汽车产业链仍不完善，目前仍依赖中日韩供应链，今年对国内三元材料与前驱体需求同比增幅明显。

智利国有铜业公司与Radomiro Tomic铜矿工会达成薪资协议

全球最大铜矿商--智利国有铜业公司（Codelco）周四表示，已与Radomiro Tomic铜矿一家工会达成初步薪资协议。这份为期36个月的协议不影响工资，但包括了相当于每个工人约4,800美元的最终奖金。

云铝文山铝业：公司铝液产量完成年目标任务，有望突破21万吨

据云铝，在全面开展“大干100天，冲刺四季度，确保高质量完成全年目标”专项行动中，公司上下一心，大干快干，在优化工艺、保证安全、确保质量的前提下，高标准、严要求做好电解槽的管控，各部门之间密切配合，及时安排出铝，稳定铝液产量。水电铝项目自从9月13日全面投产以来，计划全年铝液产量要达到18.5万吨，截止12月8日，公司累计生产铝液18.64万吨，圆满完成全年目标任务。目前，单槽日均产铝3.766吨，平均每天生产铝液近1400吨，按照当前的生产节奏，有望在年底前生产铝液21万吨。

江苏华昌铝厂二期项目投入试产

江苏华昌二期建设是华昌铝业集团实施“外贸，内贸崛起，双峰并峙，南北呼应”战略的重要项目，拟打造高端化、智能化、自动化制造中心，将新增产能15万吨/年，新增产值30亿元/年，新增税收5000万元/年，新增就业岗位1000人。二期达产后，与广东华昌形成南北呼应、内外互补的格局，销售辐射长江以北全部区域，争取实现“长三角、内地三强”的大中型现代化铝材企业。

工信部拟撤销11家铅蓄电池企业公告资格

12月10日，工信部发布《关于拟撤销11家铅蓄电池企业公告资格的公示》。按照《铅蓄电池行业规范公告管理办法（2015年本）》的规定，工业和信息化部对进入规范公告名单的企业实行动态管理。经审查，天津汤浅蓄电池有限公司等11家企业不再符合规范条件要求，拟撤销其公告资格。如有异议，请于公示之日起10个工作日内书面反馈我部（消费品工业司）。

力勤HJF镍铁项目电厂工程开工印尼又一镍铁项目进入建设进程

HJF镍铁项目是力勤和Harita的新作，计划打造8*48000kvaRKEF产线。预计全线投产后年产能可增加9.6万镍吨/年，其配套的电力孤网运行，宜从小到大，多机组。力勤HJF项目从30MW-60MW到现在的150MW，接下来会从250MW到600MW。

Palladium One：Tyko项目新进展硫化物中镍含量超1％

近日，Palladium One Mining发布报告称，其加拿大安大略省的Tyko Ni-Cu-PGE项目在2020年钻探项目的前两个钻孔中成功发现了钻探。公司总裁兼首席执行官德里克·韦劳赫（Derrick Weyrauch）表示，这是Tyko项目首次出现大块硫化物。鉴于该项目其他区域中散布的硫化物产生的镍含量超过1％，我们对该新区域抱有很高的期望，并热切地等待化验结果。

中汽协：11月中国汽车产销延续增长势头产销量均创年内新高

据中国汽车工业协会统计分析，2020年11月，汽车产销延续了增长势头，产销量均创年内新高。1-11月，汽车产销降幅收窄至3%以下。

黑色产业链

成交、产量、库存、价格

建材成交量：12月11日，全国237家贸易商建材日成交量为19.64万吨，环比下跌19.24%。

铁矿成交量：12月11日，全国主要港口铁矿累计成交74.5万吨，环比下降61%。

检修、环保、安全、去产能

12月10日，中国钢铁工业协会组织中国宝武、沙钢、鞍钢、首钢、河钢、华菱钢铁和建龙等钢铁企业召开铁矿石市场座谈会，就近期市场运行等问题进行了研讨。与会企业一致呼吁国家市场监督总局和证监会采取有效措施，及时介入调查，对可能存在的违规违法行为，依法予以严厉打击。

中电联：目前，电煤市场价格严重偏离供需基本面，煤炭生产、运输和电力企业特别是大型企业应加强协同，不囤积居奇，不掺杂使假，不哄抬价格，不参与偏离市场价值的高价交易，共同引导市场价格回归合理区间，共同维护形成规范有序的煤炭市场秩序。

贵州省公布2020年度拟关闭退出煤矿名单（第十一批），涉及企业2家。

天津市公布2019年铸造产能清单，涉及企业64家。

山东省生态环境厅：受不利气象条件影响，2020年12月5日至12月12日，包括山东省在内的京津冀区域将出现大范围中重度污染天气过程。截至12月10日，济南、东营、济宁3市由橙色预警升级为红色预警，烟台市由黄色预警升级为橙色预警。

唐山：为应对污染天气，自12月10日20时至13日8时,采取加严管控措施。

太原：延长重污染天气橙色预警，继续实施重污染天气应急预案橙色(Ⅱ级)响应（12月11日0时-12月20日24时）。

蚌埠：发布重污染污染天气黄色预警，并于2020年12月11日12时启动III级应急响应。

西宁特钢：公司持股35%的青海江仓能源发展有限公司目前拥有年产70万吨的焦煤产能，独立运行，产品对外销售。

上期所：自2021年1月9日起至2022年1月10日止：铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、线材、热轧卷板、不锈钢、黄金、白银、天然橡胶、纸浆、燃料油、石油沥青期货交割手续费标准暂调整为0。

上期能源所：自2021年1月9日起至2022年1月10日止：原油、低硫燃料油、20号胶和国际铜期货交割手续费标准暂调整为0。

下游需求

Mysteel：11月以来，进博会、华创会、东博会等多个重要活动陆续举行，多地项目签约量及金额得以大增。据Mysteel不完全统计，2020年11月各地重大项目签约量为5230项，总投资额达48731.6亿元，环比10月增34.9%。

12月10日，2020澳珠企业家峰会在珠海国际会展中心开幕。开幕式上，22个产业项目现场签约，涉及医疗健康、生物科技、科技金融、文体旅游、人工智能、物流等领域，协议签约总金额达823.89亿元。

12月11日，2020年央企助力贵州发展大会在贵阳召开，贵州省与48家央企签约投资合同项目226个，拟投资额4453.61亿元。签约项目涉及先进制造业、山地高效农业、现代服务业、新基建、城市建设、新能源、生态环保等多个领域。

深汕第二高速公路已经纳入广东省高速公路网规划，并且列入2021年-2025年开工建设计划。

芜湖住建局：将房地产调控目标细分到各区县，签订责任状。

工信部：组织实施《推动公共领域车辆电动化行动计划》，开展新一轮汽车下乡活动，持续推动新能源汽车下乡，引导用户消费。预计今年新能源汽车产销量将达到130万辆，远远高出年初预测水平。

中汽协：中国11月份汽车销量277万辆，同比增长12.6%。11月份新能源汽车销量20万辆，同比增长104.9%。

中汽协：中国2020年汽车销量可能下滑约2%至2500万辆。预计中国2021年汽车总销量2722.7万辆；预计中国2021年乘用车总销量2290.8万辆。2025年汽车销量有望达到3000万辆。中国汽车市场明年将呈现缓慢增长的态势；未来五年稳定增长。

2020年12月，柳工装载机全球销量突破45万台。

奥维云网：预计2020年中国空调零售量规模为5120万台，同比下降15.1%，零售额1543亿元，同比下降22.0%。线下市场量额双降，零售量规模2461万台，同比下降28.4%，线上市场量增额降，零售量规模2659万台，同比增长2.6%。

12月10日，中国船舶集团旗下江南造船为东华能源建造的第2艘84000立方米液化气船（VLGC）“福基2号”正式完工交付。

能源化工

贝克休斯：美国石油及天然气活跃钻机数增加15座，增幅创1月来最大

据外电12月11日消息，美国能源企业本周石油和天然气活跃钻机数量增幅为1月以来最大，因11月底以来原油价格处在45美元附近交投，激励生产商重返钻井平台。美国能源服务公司--贝克休斯（Baker Hughes）周五在备受关注的报告中称，截至12月11日当周，美国未来产量的先行指标--活跃石油和天然气钻机数增加15座至338座。贝克休斯亦公布，本周美国石油钻机数增加12座至258座；天然气钻机数增加4座至79座，创2019年4月以来最大增幅。本周美国石油和天然气钻机数各自均触及5月以来最高。根据贝克休斯追溯自1940年以来的数据，生产商8月开始重返钻井平台，当时曾处于244座的纪录低位。虽然近期钻机数增加，但总的钻机数依然可能创下2015年以来最大年度降幅。本周的活跃石油和天然气钻机数较2019年底的805座相比减少约58%。本周公布的官方数据显示，美国原油产量已经从5月所及的两年半低点反弹，但今年仍预计将下滑91万桶/日，至1,134万桶/日。美国原油过去八个月上涨了大约148%，因寄望有效新冠疫苗将重振全球经济和能源需求。周五美原油期货在47美元下方交投，年初以来仍累计下跌约23%。

2021年下半年全球石油需求有望加速反弹

外电12月11日消息，标普全球普氏能源分析（S&P Global Platts Analytics）认为，2021年全球石油需求将增长，但无法超越2019年的水平，因为新冠疫情持续影响运输燃油需求，尤其是航空燃料需求。S&P Global Platts分析全球主管Chris Midgely表示，“2021年石油需求将回升超过600万桶/日，但消费量预计仍会较2019年的1.109亿桶/日低200万桶/日以上。为什么呢？因为石油需求的真正引擎——全球中产阶级面临财富分配不均以及新冠疫情的持续压力。”这种预测是基于全球经济复苏的假设，即2021年下半年经济将加速增长。Midgley称，有效的新冠疫苗试验结果给“大宗商品市场带来了一波乐观情绪，即便基本面没有任何改变”。2月布伦特原油期货周五收跌0.28美元，结算价报每桶49.97美元，但高于11月初的39美元左右。这主要是受到围绕新冠疫苗积极进展的乐观情绪带动。Midgely表示，“尽管我们对长期内石油需求反弹较为乐观，并因此上调了2021年需求预测，但短期来看，情况将恶化。欧美第二波封锁措施的增加导致假期内的汽油需求更低。”由于航班大幅减少，煤油/航空燃料的需求降幅占到了今年870万桶/日的总需求降幅的三分之一以上，约为310万桶/日。Midgley说，“未来航空燃料需求仍将低迷，令上半年的馏分油过剩供应增加，而炼厂更多选择生产汽油。”“国内航班量有所上升，但国际航班数量未有增长。”

挪威石油气产商Equinor已自Rosneft手中买入俄罗斯离岸石油资产

外电12月11日报道，挪威石油气产商Equinor周五称，该公司已自俄罗斯的Rosneft公司手中买入俄罗斯离岸石油资产，耗资5.5亿美元。

哈萨克能源部：该国11月OPEC 减产协议执行率为98%

外电12月11日消息，哈萨克能源部周五称，该国11月的OPEC 减产协议执行率为98%。“11月份，哈萨克原油日产出为140.4万桶，我们对OPEC 减产协议的执行率为98%。”

俄罗斯：OPEC 联合部长级监督委员会会议提前至12月16日召开

外电12月11日消息，俄罗斯副总理诺瓦克的发言人周五表示，OPEC 联合部长级监督委员会（JMMC）会议目前将改为12月16日召开，较最初计划提前一日。

截至12月8日当周，投机客继续增持美国原油期货期权净多仓

外电12月11日消息，美国商品期货交易委员会（CFTC）周五公布的数据显示，截至12月8日当周，管理基金继续增持美国原油期货及期权净多头仓位，因冀望于新冠疫苗将改善需求。投机客当周增持纽约和伦敦两地WTI原油期货及期权净多仓2,864手，至319,285手。ICE数据显示，在布伦特原油市场，投机客增持布伦特原油期货期权净多仓28,692手至274,556手。

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