宏观概览
![](/upload/edit/image/20201231/20201231092301_54038.png)
全球金融市场收评
上一交易日,美国三大股指集体收涨;欧洲股市多数下行;亚太股市涨跌不一;富时中国A50期货日内暴涨1.53%,强势突破前期压力位。美债收益率全线走低。美国抗议纾困财政刺激措施预期下,美元指数继续回落,创18年4月中旬以来新低。COMEX黄金走强。美国上周原油库存下降超600万桶,国际油价周三小幅上涨。外盘金属多数小幅收涨。ICE农产品主力合约全线上涨一;CBOT农产品主力合约多数上行,CBOT小麦大涨3.4%。
早盘策略
![](/upload/edit/image/20201231/20201231092328_34372.png)
股指
市场热点及投资逻辑:
12月30日,上证指数收盘报3414.45点,涨1.05%。两市股指震荡走升,创业板指、深证成指均突破前期高位,创下自2015年以来最高收盘水平。两市合计成交8470亿元。北向资金全天实际净买入64.4亿元。中期仍为区间震荡行情,前高3460一线压力较大,下方3200强支撑。技术面来看,大盘再次得到趋势线支撑,上升三角形行情仍在继续,短线维持震荡攀升的判断。
策略建议:
多单继续持有,第一目标位3450。
国债
市场热点及投资逻辑:
12月30日,国债期货收涨。十年期国债收益率下行1.7BP报3.1359%,DR001上行0.6BP,DR007上行22.6BP,SHIBOR3M下行0.2BP。公开市场方面,央行公告称,为维护年末流动性平稳,12月30日以利率招标方式开展了400亿元7天期逆回购操作,中标利率2.20%。当日有100亿元逆回购到期,净投放300亿元。资金面宽松。技术面来看,十债已经对97.7颈线阻力形成突破,顺势做多。11月下旬以来中央已经第三次释放短期宽松信号,货币政策宽松大概率会有连续性。
策略建议:
多单持有。
金银
市场热点及投资逻辑:
周三欧美股市涨跌不一,道指收涨0.24%,创收盘历史新高,美债收益率全线走低,金银上涨。国际金银比价为71.8,离岸人民币报6.5307。美国29日报告单日新增病例为201555例,单日新增死亡病例数为3725例,为疫情以来最高数字。美国财政援助已正式发放,市场开始期待进一步的援助法案,令昨日美元继续走低,贵金属上涨。利多兑现后,短线维持震荡观点,中长线继续看多。
策略建议:
观望。
沪铜
市场热点及投资逻辑:
周三,沪铜主力2102合约日盘收涨0.52%,沪铜夜盘价格宽幅震荡,主力2102合约收于58200元/吨。长江市场,铜现货下跌420元/吨,现货平均贴水120元/吨。矿端,国内同意明年一季度铜矿加工费为53美元/吨,较今年四季度下跌5美元/吨。精铜基本面没有太多的变化,受企业检修减少影响,预计12月份精铜产量小幅增加,精铜进口窗口仍旧没有打开,预计12月进口数量继续下滑;需求方面,年底国内终端消费有所减弱。最新的电解铜保税区加社会库存共计59.92万吨,电解铜小幅累库,累库也使得铜价向上驱动减弱。宏观方面,拜登提出加快疫苗接种速度的详细计划,承诺上任百日内分发1亿剂疫苗;美参议院领袖阻挠2000美元救济金法案。从盘面上来看,沪铜周二收阳,底部受到20日均线支撑,预计沪铜价格短期震荡调整,建议暂时以短线波段操作为主,预计沪铜主力运行区间在57500-59000元/吨。
策略建议:
暂时观望或以波段操作为主。
沪铝
市场热点及投资逻辑:
上一交易日,美元指数跌破90。沪铝2102日盘收涨0.81%,沪铝夜盘震荡调整,主力2102合约收于15505元/吨。长江铝锭价格下跌90元/吨,A00铝锭现货平均升水80元/吨。成本端,受北方采暖季限产影响,南北方氧化铝价格出现背离,海外方面,澳洲氧化铝FOB报价和成交量持续上涨。目前冶炼厂利润持续维持高企,电解铝厂加快投产;十二月进口盈利空间有所打开,保税区库存也加速去库,预计电解铝进口量在12月底将有所增加,供应端压力偏大。库存方面来看,周一公布电解铝社会库存为60万吨,有所累库,累库拐点越来越近。铝下游需求有所减弱,虽然龙头企业开工率基本没受到影响,但中小型企业受限电和环保政策影响,开工有所下滑。受美元指数下跌影响,周三沪铝小幅上涨,关注下方支撑位15000点位。目前电解铝供应压力偏大叠加下游需求转弱,预计短期铝价震荡偏弱运行,操作上建议以试空为主。需关注周四公布的社会库存。
策略建议:
轻仓试空。
沪锌
市场热点及投资逻辑:
上一交易日,美元指数跌至18年4月中旬以来新低,LME锌小幅走高,收于2773美元/吨;SHFE锌跌1.99%,三连阴,收于20920元/吨。现货锌价随行就市下调,0#锌锭价格回落490元/吨,至20990-21090元/吨之间。不同地区下游需求出现分化,广东地区下游需求较好,市场流通货源有限,现货升水大幅提升至170-210元/吨;但天津地区下游需求稍显不足,现货锌锭贴水出货。晚间锌价触底反弹,元旦节前多空资金观望情绪增加,基本面上看,锌矿供应依旧紧张,库存低位,锌价短期下跌空间有限。中欧投资协议谈判达成,今日市场宏观情绪或回暖,锌价料走强,可把握日内短多机会。不宜持仓过节。
策略建议:
日内短多。
沪铅
市场热点及投资逻辑:
上一交易日,美元继续走弱,LME铅涨0.33%,收于1991美元/吨。SHFE铅跌0.61%,因中欧投资协议谈判达成,隔夜大幅拉升,收于14870元/吨,整体位于下行通道上轨处,上行压力仍存。因环保限产、新增产能投放推迟等原因,部分地区再生铅供不应求,贴水幅度收窄,部分货源缺货,铅基本面短期有所改善。由于欧洲是汽车产销主要地区,中欧投资协议达成,有望促进国内铅酸蓄电池出口,市场积极预期下,铅价走强。节前市场多空资金均处于观望态势,隔夜铅价上行至下行通道的上轨处,技术面上看,MACD金叉,铅价有望横盘整理后,小幅上行,日内做多价位难寻,在宏观情绪支撑下,铅价也难言下跌,操作上建议观望为上。
策略建议:
持币观望。
沪镍
市场热点及投资逻辑:
伦镍下跌0.74%,沪镍下跌1.03%,不锈钢上涨0.34%。
2020年12月份国内32家不锈钢厂粗钢排产预计286.61万吨,预计环比增3.08%,同比增加18.38%;其中200系98.39万吨,预计环比增5.88%,300系127.36万吨,预计环比增0.74%,400系60.86万吨,预计环比增3.68%。据Mysteel调研国内钢厂12月份整体产量继续维持高位,2020年最后一个月,不少钢厂维持满负荷生产计划以完成年内指标。
本目前菲律宾仍处于圣诞假期,加之正值雨季,多数矿山封盘不售,国内镍矿市场尚无主流成交,缺乏指导下镍矿价格变化有限。目前国内镍铁厂因生产亏损持续减产,对于原料采购亦持观望态度。铁厂和钢厂短期双方尚在博弈阶段,预计价格将继续保持平稳运行。镍、不锈钢进口大涨,国内的供给压力将凸显,体现在库存上增加。价格日线跌破20日均线,30分钟线跌破均线系统,短期多单离场,试空,支撑位12.27w。
策略建议:
空单持有。
沪锡
市场热点及投资逻辑:
外盘上涨0.5%,SHFE下跌0.48%。流动性边际收紧,需求高峰可能已过,矿端偏紧的格局依然延续,供给端相对稳定,基本面边际走弱。上期所库存逐渐攀升,库存压力上升。盘面已经次形成突破,但基差在创新低,现货不跟的情况下期货很难走得太远, 30分钟线受制于前期颈线压制,短期震荡观察方向。
策略建议:
震荡。
钢材
市场热点及投资逻辑:
1、基本面:(1)价格:昨日螺纹钢期货震荡运行,主力合约盘终收4256,上涨0.31%;现货价格偏弱运行,北京地区下跌10-20元/吨,上海地区弱稳,广州地区下跌30元/吨。(2)供需:需求方面,11月份地产基建数据表现良好,其中,1-11月份,全国房地产开发投资同比增长6.8%,提高0.5个百分点;商品房销售面积同比增长1.3%,提高1.3个百分点;房屋新开工面积下降2.0%,降幅收窄0.6个百分点;制造业投资下降3.5%,降幅收窄1.8个百分点,几项数据的稳步增长为钢材需求提供了较好的支撑。虽然近期气温的下降,但终端施工强度仍然维持,表观需求韧性犹存,贸易商多以出货为主,囤货意愿不强,钢厂库存降幅有所增加,从钢联最新的数据上看,螺纹钢社会库存降速较上周小幅下降,下降10.09万吨,相较去年同期去库速度较为可观,厂库下降15.36万吨,库存继续去化;供应方面,钢联统计的螺纹钢产量减少2.21万吨,供应端目前已跌破350万吨/周,供应端延续收缩趋势。整体来看,近期螺纹钢供给水平延续收缩,目前已低于去年同期,同时需求端保持韧性,库存水平依然保持去化,尽管去化速度季节性走弱,但相比往年同期依然显示出当前下游对钢材较强的消化水平。从最新的地产数据看,1-11月份全国房地产开发投资同比增长6.8%,提高0.5个百分点;房屋新开工面积下降2.0%,降幅收窄0.6个百分点,市场对地产端的需求预期走强。叠加近期原料端不断抬升钢材成本,华东、华中地区限电抑制电炉钢供给,短期螺纹钢期货仍存在一定支撑,不过近期钢价上涨过快,市场恐高情绪弥漫,加上现货端季节性走弱,高价对冬储意愿有一定抑制,短期市场可能由上涨趋势转为高位震荡走势。
2、技术面:RB2105存在由上涨转震荡的可能性。
策略建议:
观望。
铁矿石
市场热点及投资逻辑:
1、基本面:(1)价格:昨日铁矿石主力合约震荡运行,盘终收984,下跌3.84%;早盘现货报价下调20元/吨,早间市场大幅下跌,部分贸易商看空后市,低价出货,较昨日主流价格下跌30,午后市场企稳,贸易商心态转好,议价空间收窄5元/吨,多挺价惜售,钢厂方面,元旦将近,加之市场回调,矿价合适,多数钢厂有一定量的补库:上周Mysteel调研247家钢厂高炉开工率 85.55%,环比上周增0.26%,同比去年同期增2.08%;高炉炼铁产能利用率91.87%,环比增0.19%,同比增6.35%;日均铁水产量 244.54万吨,环比增0.51万吨,同比增16.90万吨,高炉开工小幅回升,另外上周mysteel 统计247家样本钢厂进口铁矿石库存总量 11511.16万吨,环比减少15.19万吨,钢厂库存整体维持低位,市场对钢厂后续补库存在预期,铁矿石需求整体持稳;供应方面,四大矿山发货上周有所减少,12月21日-27日,Mysteel新口径澳大利亚巴西铁矿发运总量2974.7万吨,环比增加457.7万吨;澳大利亚发货总量2172.2万吨,环比增加341.6万吨;其中澳大利亚发往中国量1853.6万吨,环比增加422.7万吨;巴西发货总量802.5万吨,环比增加116.1万吨。从mysteel45个港口进口铁矿库存看,最新数据显示港口库存增加4.23万吨至 12408.68 万吨,港口库存整体维持低位。从点钢网库存统计数据看,北方六港除球块降库外,其余品种均累库,MNPJ库存重回1000万吨以上。受成材利润微薄影响,高品粉矿销售持续受阻,卡粉和PB粉的价差收窄至100元/湿吨左右,而今年卡粉与PB粉价差高点在180元/湿吨左右,北方六港卡粉库存上升100万吨,为所有中库存增幅最大的品种。虽然有市场人士认为卡粉性价比开始体现,但据贸易商表示,目前中、高品之间的价差还没有扩大到需要对混合配比进行调整的程度。与此同时,焦炭完成十轮提涨,昂贵的焦炭使钢厂对高硅巴西矿望而却步,目前六港巴西矿库存达到2858万吨,较今年五月份最低点1102万吨上升了1756万吨,增幅超出150%;整体来看,国内需求的坚挺和海外需求的复苏叠加供给端释放不及预期使近期铁矿石价格不断推涨,风险逐步积累,市场存在一定恐高情绪,后期继续上涨存疑。短期来看,铁矿石价格或将高位震荡运行。
2、技术面:铁矿石主力合约存在由上涨转震荡的可能性。
策略建议:
观望。
煤焦
市场热点及投资逻辑:
1、基本面:(1)昨日焦炭主力合约震荡运行,盘终收2821.5,下跌0.12%;焦煤主力合约震荡调整,盘终收1640.5,下跌3.33%。(2)焦炭方面,山西焦炭去产能执行力度整体超预期,各主产区均出台了落地政策,供应面偏紧结构维持,现货市场偏强运行,第十轮提涨已落地。焦企生产情况无大变化,出货情况良好,几无库存,有部分焦企谨慎出货,焦企在高利润且环保政策相对宽松的情况下,开工多维持高位,焦钢企业焦炭无库存压力,焦企出货情况良好,心态相对乐观,Mysteel节前调研247家钢厂高炉开工率 85.55%,环比上周增0.26%,同比去年同期增2.08%;高炉炼铁产能利用率91.87%,环比增0.19%,同比增6.35%;日均铁水产量 244.54万吨,环比增0.51万吨,同比增16.90万吨,高炉开工小幅回升,但钢厂生产整体处于高位,库存不断消化,对焦炭采购需求良好,场内到货基本正常,港口现货偏强运行,港口库存本周持稳,Mysteel港口焦炭总库存244.5万吨,环比增加0.5万吨。整体来看,焦炭基本面相对良好,去产能政策的严格执行使焦炭供需缺口难被填补,目前市场对后面的提涨仍有信心,在钢厂需求良好的情况下,焦炭现价格价格仍然存在支撑,但期货价格或将受到黑色系期货波动情绪带动。(3)焦煤方面,焦煤现货市场稳中偏强运行,从供需看,供应方面,澳洲主焦煤进口限制存在长期执行的可能,进口主焦煤的缺失加剧了当前供应偏紧的格局,另外山西地区安全检查驱严使国内供应端小幅回落,供应端整体偏紧;Mysteel最新调研的全国30家独立焦化厂平均吨焦盈利642.92 元,较上周小幅上涨33.7元,焦炭盈利依然驱动焦企高开工,补库行为较积极,对焦煤需求尚可,尤其是优质主焦煤,煤企库存有所下降,现货价格维持强势,而期货价格或将受到黑色系期货波动情绪带动。
2、技术面:焦炭、焦煤存在由上涨转震荡的可能性。
策略建议:
观望。
原油
市场热点及投资逻辑:
美国EIA原油库存降幅超预期,国际油价震荡收涨。截至12月25日当周,美国EIA原油库存减少606.5万桶,预期减少310万桶,前值减少56.2万桶;汽油库存减少119.2万桶,预期增加40万桶,前值减少112.5万桶;精炼油库存增加309.5万桶,预期增加60万桶,前值减少232.5万桶。美国上周原油出口增加52.6万桶/日至362.5万桶/日,美国国内原油产量持稳在1100万桶/日。欧佩克+将于1月4日举行会议,欧佩克计划在1月份将石油日产量提高50万桶,俄罗斯支持在2月份再增产50万桶/日。此外,欧美疫情严峻抑制原油需求恢复。预计短期原油高位震荡,关注布油51附近表现,关注疫情发展与疫苗进展情况。
策略建议:
高位震荡,关注布油51附近表现。
PTA
市场热点及投资逻辑:
成本方面,国际油价高位震荡。中化泉州PX新产能释放,进入稳定负荷阶段,市场心态偏谨慎,PX加工空间依旧低位。供应方面,四川能投100万吨PTA装置12月28日停车,预计检修一周。福海创450万吨PTA装置停车检修25天左右,逸盛海南200万吨检修计划推迟至3月。珠海BP 110万吨装置计划月底重启。新装置方面,福建百宏PTA新装置计划1月中下旬投产。下游需求呈现出一定的前置化特征,虽然降负荷的趋势不变,但是速度依然相对较慢。近期PTA现货流通性偏紧,贸易商出货谨慎。但PTA仍处于累库周期,PTA新产能试车在即,后期供应压力将有所加大,或限制期价上行空间。短期成本主导下,预计短期PTA期价窄幅震荡,短线关注3700支撑,关注原油价格走势及装置变动情况。
策略建议:
窄幅震荡,短线关注3700支撑。
甲醇
市场热点及投资逻辑:
甲醇新装置方面,神华榆林180万吨/年甲醇新装置于12月26日投料试车,目前装置开车中,暂未出产品。延长中煤榆林(榆能化)二期60万吨/年DMTO装置于12月10日一次性开车成功;二期180万吨/年甲醇装置于12月28日一次性开车成功,产出合格MTO级甲醇。国际装置方面,伊朗Kaveh 230万吨停车中计划检修3个月,伊朗Marjan 165万吨近期开始检修一个月,伊朗ZPC 1#装置计划一季度检修。伊朗部分装置限气停车,但近期船货到港相对集中,关注港口库存变化情况。受到西北新建甲醇装置顺利试车及运费下滑影响,内地甲醇市场整体交投气氛平淡。预计短期甲醇期价震荡调整,短线关注2300支撑,关注原油价格走势及装置变动情况。
策略建议:
震荡调整,关注2300支撑。
聚烯烃
市场热点及投资逻辑:
12/30:美国商业原油库存降幅超预期,加之美元汇率下跌,国际油价继续上涨,但美国首次检测出变异毒株确诊病例,关于疫情的忧虑抑制了涨幅。WTI 02合约48.40涨0.40美元/桶;布伦特02合约51.34涨0.25美元/桶。
聚烯烃库存方面,今日两油库存58万吨,较昨日降0.5万吨,去年同期库存水平大致在61.5万吨。
供应端,PE方面,本周检修的企业有:独山子石化10万吨老全密度装置12月15日检修,计划检修1个月;齐鲁石化14万吨老HDPE装置继续停车,开车时间待定。初步预计本周检修损失量在0.5万吨,环比减少1.09万吨,其中线性损失0.21万吨,低压损失0.29万吨,本周检修损失量有所减少,整体国产供应继续增加。PP方面,本周中韩石化以及中原石化预计重启,供应预计小幅增加。新增产能方面,龙油化工平稳运行尚需时日,新增产能对短期市场影响力度有限。
需求端,北方环保停工解除,部分开工率略有提升,不过下游终端整体需求面仍偏弱,故终端成交一般。
综合来看,聚烯烃装置检修减少,市场供应增加,两油库存低位,给与市场一定支撑,同时,随着下游环保及限电政策减弱影响,短期聚烯烃或震荡调整。中长期来看,后续新增产能逐步释放,供应端压力逐步体现,同时下游中长期订单跟进放缓,预期市场有回调预期。
策略建议:
前期空单暂止盈。
今日晨讯
宏观&金融
中欧领导人共同宣布如期完成中欧投资协定谈判
中欧领导人共同宣布如期完成中欧投资协定谈判。国家领导人指出,中欧投资协定将有力拉动后疫情时期世界经济复苏,增强国际社会对经济全球化和自由贸易的信心,为构建开放型世界经济作出中欧两大市场的重要贡献。商务部表示,中欧投资协定对标国际高水平经贸规则,双方都拿出高水平和互惠的市场准入承诺,所有规则都是双向适用。协定涉及领域远远超越传统双边投资协定,谈判成果涵盖市场准入承诺、公平竞争规则、可持续发展和争端解决四方面内容。
中国在哪些领域扩大市场开放?商务部条法司司长透露,中方在中欧投资协定中纳入了金融等领域自主开放的举措,同时根据自身发展的需要,有序扩大了部分服务业和部分制造业的开放,比如医院和汽车。中方相信通过进一步扩大开放,可以实现高质量“引进来”,提供更好的产品和服务给人民。
中欧投资协定谈判完成后,下一个值得期待的是什么?商务部新闻发言人高峰透露,对愿意与中国商签自贸安排的经济体,中国立场是开放的;将继续推动有关自贸协定两方面工作,一是关于新的自贸协定安排,比如中日韩自贸协定等,二是对已有自贸协定的升级。
人社部调整年金基金投资范围
人社部调整年金基金投资范围,新增优先股、资产支持证券、同业存单、永续债、国债期货等金融产品和工具,提高权益类资产投资比例上限,明确年金基金财产投资权益类资产比例,合计不得高于投资组合委托投资资产净值40%,投资比例上限提高10个百分点。按现有年金市场规模测算,本次权益比例上限提高理论上将为资本市场带来3000亿的增量资金。
中央全面深化改革委员会第十七次会议
中央全面深化改革委员会第十七次会议审议通过《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》、《关于设立北京金融法院的方案》等。会议要求,把推进改革同防范化解重大风险结合起来,深入研判改革形势和任务,科学谋划推动落实改革的时机、方式、节奏,推动改革行稳致远。
国务院常务会议通过《行政事业性国有资产管理条例(草案)》
国务院常务会议通过《行政事业性国有资产管理条例(草案)》,加强和完善国有资产监管。草案明确对行政事业性国有资产实行政府分级监管,接受同级人大、财政和审计等监督;要求配置资产优先通过调剂方式,提高资产使用效率,实施预算和绩效管理,并明确违法行为法律责任。
《内贸流通“十四五”发展规划》正在编制
《内贸流通“十四五”发展规划》正在编制。商务部市场体系建设司司长周强表示,“十四五”时期将坚定实施扩大内需战略,推动内贸流通数字化、智能化与跨界融合,疏通堵点、补齐短板,完善现代商贸流通体系,全面促进消费,形成强大国内市场,畅通国内大循环。
消费已连续6年成为中国经济增长第一引擎
商务部表示,消费已连续6年成为中国经济增长第一引擎。流通产业增加值仅次于制造业,贡献全国近1/6税收,达到2.5万亿元。流通领域吸纳就业超过2.2亿人,比2015年增长40.7%,占总就业人口数量近3成。
要求做好2021年元旦和春节期间新冠肺炎疫情防控工作
国务院联防联控机制印发通知,要求做好2021年元旦和春节期间新冠肺炎疫情防控工作。要落实个人防护措施,做好重点人群疫苗接种;优化调整学校寒假放假、春季开学时间,引导务工人员错峰返乡返岗;严控交通客流,严控疫情输入,严格大型活动监管,严控景区和公共场所接待规模。
有色金属
中欧领导人共同宣布如期完成中欧投资协定谈判
国家主席习近平30日晚在北京同德国总理默克尔、法国总统马克龙、欧洲理事会主席米歇尔、欧盟委员会主席冯德莱恩举行视频会晤。中欧领导人共同宣布如期完成中欧投资协定谈判。习近平强调,2021年即将到来,中欧作为全球两大力量、两大市场、两大文明,应该展现担当,积极作为,加强对话,增进互信,深化合作,妥处分歧,携手育新机、开新局。协调抗疫行动,共促经济复苏,对接发展战略,加快绿色发展,推动多边合作。
11月阳极铜进口量创新高 赞比亚粗铜进口量增幅69.2%
根据海关总署最新数据,2020年12月中国阳极铜进口117.73千吨,环比增加33.98%,同比增加94.56%。国内阳极铜主要进口来自赞比亚、智利、刚果(金)等国家。其中,11月来自赞比亚的阳极铜进口量约为54.84千吨,环比增加69.2%。来自刚果的阳极铜进口量约为14.27千吨,环比增加49.5%。在国内废铜产粗铜增加,进口阳极铜到货充裕情况下国内炼厂多表示阳极铜库存较为宽裕,下半年粗铜加工费维持稳步上涨,目前国内粗铜加工费在1470元/吨附近,进口粗铜加工费已升至157美元/吨附近。
利空消息集中来袭 铁矿石跌破千元关口
工信部表示坚决压缩粗钢产量 确保粗钢产量同比下降,以及铁矿生产商Samarco在今年12月重启后预计年产铁矿石700万—800万吨等突发利空消息增多,铁矿石多头热情迅速回温。SMM认为澳洲、巴西发货数据拐点出现,铁矿石库存料将累计,铁矿价格短期维持振荡下行状态。元旦归来后利空消息或消化完毕,加之春节前补库预期,铁矿现货仍然较强支撑。
符合标准废铜可自由进入 中国11月废铜进口量回升
中国11月废铜进口量为93254吨,环比增加38.88%,同比增加0.89%。近两年马来西亚、日本等东南亚国家崭露头角,对华废铜输送量名列前茅,不过近两个月美国输送量大幅攀升,本月为13798吨,位列中国废铜供应国次席位置,日本以超过2万吨水平占据榜首。
中国11月精炼铜进口同比下滑3.08%
海关总署在线查询平台数据显示,中国11月精炼铜进口量为350,962万吨,环比降19.72%,同比下滑3.08%。其中,智利仍是中国精炼铜的最大供应国,11月从智利进口精炼铜94,411吨,环比增加2.15%,但同比下滑24.46%。
中铝郑州研究院二次铝灰全量资源化综合利用生产线成功试运行
近日,中铝郑州研究院设计建成的年处理12万吨二次铝灰全量资源化综合利用项目一期建设(年处理6万吨)在河南某铝业完成并试运行。截止2020年12月17日,生产线已处理二次铝灰1000吨,回收粗铝约(金属铝含量60%以上)90吨,回收高铝料约700吨,可制备成镁铝尖晶石、炼钢精炼剂和铝酸钙 粉等系列产品,性能均达到国家或行业相关标准,可广泛用于建材、冶金和耐火材料等领域。
兴发铝业与中国联塑订立2021年总供应协议
兴发铝业(00098.HK)公告,鉴于现有持续关连交易协议将于2020年12月31日到期及其项下拟进行的持续关连交易将继续进行,于2020年12月29日:公司的间接全资附属公司广东兴发与主要股东中国联塑订立2021年总供应协议A,广东兴发集团成员公司(作为供应商)同意向中国联塑集团成员公司(作为买方)销售中国联塑集团成员公司的成员公司指定的铝型材及铝制模板。2021年度的交易的年度上限将为人民币1.25亿元。
生态环境部:继续开展铅蓄电池生产企业集中收集和跨区域转运制度试点工作的通知
《铅蓄电池生产企业集中收集和跨区域转运制度试点工作方案》实施以来,各试点地区积极开展试点工作,废铅蓄电池集中收集和跨区域转运制度体系初步建立,废铅蓄电池规范收集处理率大幅提升,试点工作取得明显成效。为落实新修订的《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》,进一步提高废铅蓄电池规范收集处理率,有效防范环境风险,现决定在《试点工作方案》基础上继续开展试点工作。
协鑫集成拟43亿元投资建设年产10GW光伏电池生产基地项目
协鑫集成公告,公司拟在四川乐山市高新区投资建设年产10GW光伏电池生产基地项目。项目总投资约43亿元(含流动资金),分两期执行,一期建设5GW光伏电池项目;二期建设5GW光伏电池项目。项目总工业用地面积约340亩,自2021年上半年起分两期建设,一期建设5GW光伏电池项目,工业用地面积约160亩,预计将于2021年12月实现投产。
道氏技术拟投75亿投建动力电池正极材料前驱体等项目
道氏技术(300409)公告,公司拟在龙南经济技术开发区投资建设锂离子电池材料全生命周期绿色制造项目,项目公司暂名江西佳纳能源科技有限公司,注册资本2亿元,主要生产经营范围为动力电池正极材料前驱体、钴盐产品、镍盐产品、废旧锂电池回收再利用等。公告显示,项目投资总额75亿元,拟用工业地块位于龙南经开区富康工业园,面积约600亩,建设内容为年产5万吨动力电池正极材料前驱体、2万吨金属量钴盐产品、3万吨金属量镍盐产品项目、5万吨废旧锂电池回收再利用项目。
光伏玻璃龙头净利翻倍 供不应求仍将持续
福莱特最新公告业绩涨逾一倍,系受益于光伏市场的强劲需求影响。机构表示光伏玻璃供不应求的状态短期内难以改变,价格将持续处于高位。福莱特发布最新公告,预计全年净利润15亿至16.6亿元,同比增加109.20%至131.52%。扣非净利润14.75亿至16.35亿元,同比增加114.39%至137.65%,该增速快于前三季度的66.2%。
黑色产业链
成交、产量、库存、价格
建材成交量:12月30日,全国237家贸易商建材日成交量为18.12万吨,环比上涨16%。
铁矿成交量:12月30日,全国主要港口铁矿累计成交172万吨,环比上涨93.3%。
检修、环保、安全、去产能
国家能源局发布加快能源领域新型标准体系建设的指导意见。意见提出,在智慧能源、能源互联网、风电、太阳能、地热能、生物质能、储能、氢能等新兴领域,率先推进新型标准体系建设,发挥示范带动作用。稳妥推进电力、煤炭、油气及电工装备等传统领域标准体系优化,做好现行标准体系及标准化管理机制与新型体系机制的衔接和过渡。
商务部:上周(12月21日至27日)煤炭价格以涨为主,其中动力煤、二号无烟块煤价格分别为每吨610元和943元,分别上涨1.3%和0.1%,炼焦煤价格为每吨770元,下降0.3%。
海关总署:自2021年1月1日起对883项商品(不含关税配额商品)实施进口暂定税率;自2021年7月1日起,取消9项信息技术产品进口暂定税率。
中国煤炭运销协会:近期动力煤市场持续出现剧烈的异常波动,本着对市场负责的态度,经研究,自2020年12月30日起暂停发布CCTD环渤海动力煤现货参考价,恢复时间另行通知。
云南省发布2020年煤炭行业淘汰落后和化解过剩产能退出煤矿名单,涉及企业146家。
截止11月底,德阳市纳入2020年淘汰计划的5台(套)落后产能设备和1台燃煤小锅炉已全部完成淘汰并通过验收,实现压减化工产能4.5万吨、建材产能50万平方米、燃煤锅炉4蒸吨。
据Mysteel不完全统计,截至12月30日,12月共15个钢铁项目有新动态。其中,4个项目环境影响报告书批复,3个项目开工,环评公示、热负荷试车成功和投产的项目各2个,点火烘炉和签约的项目各1个。
成都市决定于12月30日零时解除重污染天气预警。
阿根廷大豆工人就薪资谈判达成协议。
下游需求
12月29日电 12月28-29日,全国工业和信息化工作会议在京召开。会议指出,2021年要大力推动信息通信业高质量发展。编制实施网络强国建设行动计划,统筹推进技术产业、基础设施、产业应用、网络安全和治理等各项任务,做大做强数字经济。
12月30日,由广州交投集团投资建设的海珠湾隧道工程开工建设,预计2024年建成开通。
贝壳研究院发布《数字化居住:2021年新居住展望》报告预计,2021年中国楼市总体平稳,新房和二手房价格同比涨幅收窄至5%左右,同时区域市场表现继续分化,长三角房价涨幅靠前。
进入12月,广州、无锡、青岛、福州、苏州等至少5个城市发布落户新政策,降低落户门槛。(新华财经)
交通运输部发布《关于促进道路交通、自动驾驶技术发展和应用的指导意见》,到2025年,自动驾驶基础理论研究取得积极进展,道路基础设施智能化、车路协同等关键技术及产品研发和测试验证取得重要突破。
乘联会:12月前四周零售为日均6.0万辆,同比增长10%,同比增速较强。环比11月同期的增速是16%,表现较强。
上海市发改委:2021年1月1日起至2021年2月28日,本市继续免费发放新能源汽车专用牌照额度。
中联重科与达丰控股集团战略合作签约仪式在长沙举行。根据战略协议,未来三年,达丰将与中联重科展开设备采购和多个领域的合作,推动新设备、新技术在重点建设工程上的应用,实现优势互补、强强联合,携手开启发展新征程。
12月28日,扬子江船业集团首次接获2艘全球最大24000TEU超大型集装箱船建造合同,同时也成为中国首家建造两万箱以上超大型集装箱船的民营船企。
能源化工
贝克休斯:美国油气钻机数录得2017年Q2以来最大季度增幅
电12月30日消息,本周美国能源企业的石油和天然气活跃钻机数量连升第六周,因能源价格保持在45美元/桶以上,生产商持续增产。美国能源服务公司--贝克休斯(Baker Hughes)周三在备受关注的报告中称,截至12月30日当周,美国未来产量的先行指标--活跃石油和天然气钻机数增加3座至351座。12月,总钻机数量增加31座,录得连续第五个月增加。本季度钻机数量增加90座,为2017年第二季度增加116座以来的最大季度增幅。今年总数下降454座。相比之下,2019年减少278座,2018年增加154座。贝克休斯数据显示,活跃钻机数自8月触及纪录低点244座以来大幅上升。由于周五适逢新年假期,贝克休斯比往常提前两天发布北美钻机数量报告。贝克休斯数据显示,美国石油钻井平台数量本周增加3座至267座,为5月以来最高水平,天然气钻井平台持平于83座,为4月底以来最高水平。美国原油期货本周在每桶48美元附近交投。2020年迄今,平均价格约为每桶39美元。尽管原油期货自年初以来下跌约20%,但在过去8个月里仍上涨约160%,因人们希望,随着更多政府放宽抗疫封锁措施,全球经济和能源需求将恢复。分析人士称,油价上涨促使数家能源公司加大开采力度。展望未来,大多数能源公司表示,计划在2021年削减支出,因为他们将专注于提高收益,而非仅仅提高产量。今年迄今,美国活跃的石油和天然气钻井平台总数平均为433座。大多数平台同时生产石油和天然气。
上周美国原油库存骤降610万桶,因出口增加
外电12月30日消息,美国能源信息署(EIA)周三公布的报告显示,美国原油库存上周骤降610万桶,至4.935亿桶,降幅超过分析师预估的下降260万桶,因原油出口上升。EIA称,截至12月25日当周,美国原油出口从前一周的310万桶增加至360万桶。Again Capital Management合伙人John Kilduff表示:“这绝对是支撑因素,原油出口再次大幅反弹和飙升,所以这是真正帮助数据的因素。柴油需求和馏分油需求的下降,标志着每五分钟就能在你家街上看到亚马逊卡车的时候结束了,所以我认为节后我们会看到这种下降。”尽管报告带来些许支撑,但原油市场关注馏分油库存大量增加,油价在报告发布后转跌。数据显示,包括柴油和取暖油在内的馏分油库存上周增加310万桶,至1.5203亿桶,预估为增加50万桶。EIA称,美国汽油库存减少120万桶,至2.3656亿桶,分析师的预期为增加170万桶。EIA称,俄克拉荷马州库欣的原油库存上周增加了2.7万桶。上周炼厂炼油量增加27.3万桶/日。炼厂产能利用率上升1.4个百分点。EIA称,上周美国原油净进口量下降76.4万桶/日。
消息人士:11月份OPEC 减产执行率达到101%
外电12月30日消息,两名OPEC 消息人士表示,该组织在11月全面执行了减产协议。石油输出国组织(OPEC)及其盟友组成的OPEC 组织将于1月4日召开会议,以讨论是否从2月起进一步增产。一位消息人士表示,OPEC成员国的协议执行率达到104%,而包括俄罗斯在内的盟国的执行率为95%,OPEC 的总体执行率为101%。俄罗斯上周表示,希望OPEC 从2月起将产量提高50万桶/日,但一些成员国担心,在最近新冠病毒感染病例激增的情况下,此举可能为时过早。一位OPEC 的消息人士表示:“与12月初的预测相比,对2021年第一季度石油需求的预测会更好吗?考虑到许多欧洲国家直到1月底都在实行封锁,我认为不会。”包括英国、德国和法国在内的几个欧洲国家已经实施了出行限制,以遏制新一波感染。12月初,OPEC 同意从1月起将减产幅度从创纪录的770万桶/日降至720万桶/日,此前该组织曾计划增产200万桶/日。根据协议,此后的月度调整幅度将不会超过50万桶/日。另一位消息人士表示:“说到底,2月份是否再增产50万桶/日并不会给市场平衡带来太大的差别。最大的问题是1月份不能增产200万桶/日。”
调查:沙特料上调2月面向亚洲市场的官方原油售价
外电12月30日消息,周三公布的一项调查显示,头号原油出口国--沙特预计将上调2月面向亚洲买家的官方原油售价(OSP),为连续第二个月上调。亚洲炼油商的三位消息人士预计,2月阿拉伯轻质原油的平均价格将上涨33美分,他们的预测区间在30-40美分之间。周三编纂的数据显示,12月强劲的现货原油需求推高迪拜和阿曼现货基准原油与迪拜掉期合约的平均价差,分别较上月增加约41美分和17美分。由于需求增加,亚洲的石脑油、柴油、航空燃油和燃料油等一系列成品油裂解价差本月走强。然而,由于担心抗疫封锁措施将削弱短期需求,亚洲汽油裂解价差近期下滑。沙特原油官方售价通常在每月5号发布,并决定伊朗、科威特和伊拉克的价格走向,影响每日销往亚洲的1,200万桶原油。国有石油巨头沙特阿美(Saudi Aramco)根据客户的建议,在根据收益和产品价格计算过去一个月石油价值的变化后,制定原油价格。沙特阿美官员按照政策,不对沙特的月度官方原油售价发表评论。
12月30日亚洲油市:超低硫燃料油裂解价差创逾八个半月最高,近期供应前景收紧
外电12月30日消息,亚洲超低硫燃料油裂解价差周三创下逾八个半月高位。贸易消息人士称,由于西方套利船货流入减少和炼厂减产,近期供应前景收紧。数据显示,尽管原油价格上涨,但1月超低硫燃料油较迪拜原油裂解价差升至每桶11.23美元,为4月17日以来的最高水平,前一交易日为每桶10.59美元。新加坡交易窗口据报达成一艘总计2万吨的180-cst高硫燃料油船货交易,未达成超低硫燃料油交易。维多公司以每吨较新加坡报价贴水1美元的价格,从嘉能可购买了上述高硫燃料油船货。
首创
END
研究
![](/upload/edit/image/20201231/20201231092405_63503.png)