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贵金属周报 | 非农数据强劲,金银大跌

时间:2019-07-08 浏览次数:266 来源:本站

行情回顾:


上周伦敦金银在强劲的非农就业数据刺激下高位回落。截至周一早上9:00,伦敦金价位再次跌破1400关口,金银比价扩大至93。上周美元指数大幅反弹,重回97,美股继续上涨,标普500接近3000点,离岸人民币下跌,再次迫近6.90。


重要数据和资讯:


1. 经济数据方面:美国6月Markit制造业PMI终值50.6,预期50.1,前值50.1。欧元区5月失业率为7.5%,预期为7.6%,前值为7.6%,创2008年7月以来新低;英国6月Markit制造业PMI为48,预期为49.2,前值为49.4;欧元区6月制造业PMI终值为47.6,预期为47.8,初值为47.8。美国6月ADP就业人数新增10.2万,预期14万,前值2.7万,低于预期,高于前值,5月的初值从2.7万被上调至4.1万。美国5月贸易帐逆差扩大至555亿美元,创去年12月以来新高,预期逆差540亿美元,前值逆差508亿美元修正为512亿美元。美国6月季调后非农就业人口新增22.4万,预期16万,前值7.5万修正为7.2万;失业率3.7%,预期3.6%,前值3.6%。

2. 国际局势方面:伊朗浓缩铀存量已超出300公斤上限。美国政府威胁要对欧盟另外40亿美元的商品加征关税。当地时间7月1日,俄罗斯一艘科考深潜器突发火灾,导致14名海军船员遇难,市场猜测美国副总统彭斯周二突然取消既定行程与该事件有关。

3. 美联储副主席克拉里达:通胀接近2%目标,美国经济已经实现或接近最大就业和稳定物价。美联储梅斯特称,最可能的结果是通胀重返2%。

4. 俄罗斯央行行长纳比乌琳娜:考虑在7月降息,降息幅度可能是50个基点。澳洲联储周二宣布降息25个基点至1.00%,为连续第二个月降息。


本期观点:


1. 上周公布各国PMI数据均处于低位,引发市场对经济前景的担忧。但上周五公布的美国非农就业数据远强于预期,降低了市场对美联储降息的预期,金银大跌,伦敦金跌破1400。

2. 美伊局势继续恶化,国际地缘政治冲突一定程度上刺激了黄金的买盘。

3. 从美联储言论看,对美国经济前景依旧看好,降息的态度似乎有所松软。

4. 从历史数据来看,澳洲央行的降息一般都发生在全球经济放缓或衰退的时期,并且在其降息周期里,美联储的宽松自2000年以来也从未缺席过。

5. 长期来看,在全球货币宽松、美债收益率与美元指数下行的影响下,金银仍有上涨空间,下半年或将突破1500,长线资金可在伦敦金1380附近进场。短期看,伦敦金的主要震荡区间在1380至1430。COMEX库存再度上升,突破305百万盎司,金银比价再次拉大,对金银比价长期看空,短期不确定性较大,谨慎操作。

6. 鲍威尔周三(7月10日)将在众议院金融服务委员会作证发言,周四在参议院银行委员会作证发言,预计他将回答有关经济和美联储政策的问题,另外,周四凌晨(北京时间)将公布六月议息会议纪要,其中也必将涉及对七月底议息会议中货币政策的言论,两者是本周关注的重点。


交易策略:


1. 技术上,金价跌破10日均线,下方20日均线或形成支撑,日线级别KDJ向下运行,MACD高位死叉,布林通道开口收窄,价格向下靠近中轨。总体来看,技术上显示金价处于高位回调阶段。

2. 操作上,前期沪金1912空单继续持有,目标位311,未入场者观望。



温馨提示:以上观点仅供参考,不作为入市依据,据此入市,风险自担!



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